2024年上半年全球新造船市場十分活躍，船廠船位的稀缺和造船產(chǎn)能的擴(kuò)張成為當(dāng)前新造船市場熱門話題。從新簽訂單數(shù)量統(tǒng)計(jì)，今年至今接單節(jié)奏和去年保持一致。但是從體感來講，船廠簽單節(jié)奏加快，意向訂單增加；更多的中小型船廠開始接單，客戶群體也從頭部船東向更多中小型船東下沉。

新船價(jià)格  – 高位上行

克拉克森研究記錄2020年全球造船產(chǎn)能觸底，較2010年峰值時(shí)期減少約35%。雖然全球造船產(chǎn)能將反彈回升，預(yù)計(jì)2023年底產(chǎn)能較2020年底回升11%，但船廠船位依然緊張，一些大型船廠開始出售2028/29年船位。在此背景下新造船價(jià)格高位繼續(xù)上行。截至6月底，克拉克森新造船價(jià)格指數(shù)錄得187，較年初上漲5%。從名義價(jià)格來看，已逼近2008年相同水平，較峰值僅差2%。在我們的船廠產(chǎn)能供給和新船訂單需求模型下，克拉克森預(yù)計(jì)新造船價(jià)格將保持高位水平。

新船活動  – 熱火朝天

克拉克森研究統(tǒng)計(jì)，2024年上半年全球新船訂單與去年同期持平，保持非常好的簽單節(jié)奏。考慮到6月簽單量明顯增加，更多訂單將在7月回溯更新。分船型看，油輪新造船訂單持續(xù)升溫，LNG運(yùn)輸船訂單受批量項(xiàng)目投資推動保持強(qiáng)勁，中小型LPG運(yùn)輸船和其他氣體船投資興趣增加，受益于運(yùn)費(fèi)市場的火爆，集裝箱船船隊(duì)更替節(jié)奏加快。散貨船訂單雖略不及預(yù)期，但是我們預(yù)計(jì)未來日本船廠將有更多訂單延后報(bào)出。

替代燃料  – 持續(xù)發(fā)展

隨著環(huán)保法規(guī)的陸續(xù)推進(jìn)和生效，替代燃料動力船舶訂單投資仍在繼續(xù)�？死�克森研究統(tǒng)計(jì)，2024年上半年替代燃料船舶新船訂單以修正總噸計(jì)占到同期所有新船訂單的44%。目前來看LNG仍為應(yīng)用量最多的替代燃料類型，且新簽訂單中LNG與甲醇的應(yīng)用占比再度拉大。船東對綠色甲醇燃料的供應(yīng)、價(jià)格等方面的擔(dān)憂，甲醇動力船舶訂單興趣相較于2023年有所降溫。此外，更多船東選擇替代燃料預(yù)留以應(yīng)對未來發(fā)展的靈活性。

中國船廠– 競爭力全面提升

克拉克森研究統(tǒng)計(jì)，2024年上半年中國船廠新船訂單全球占比首次突破六成，連續(xù)第六年位居全球第一。中國船廠在油輪領(lǐng)域的競爭力進(jìn)一步提升，新船訂單共231艘合2,004萬載重噸，全球占比超過七成；繼續(xù)主導(dǎo)散貨船訂單，累計(jì)接獲174艘合1,539萬載重噸，全球占比超90%；保持在集裝箱船的領(lǐng)先優(yōu)勢，箱船訂單有所回升至61艘合43萬TEU，全球占比高達(dá)96%；在氣體船領(lǐng)域的競爭力有所增強(qiáng)，接獲Q-Max型LNG運(yùn)輸船、更多船廠開發(fā)LPG船型市場，氣體船訂單達(dá)43艘合628萬立方米，全球占比首次接近40%；中國船廠也主導(dǎo)汽車運(yùn)輸船訂單，接獲全球30艘汽車運(yùn)輸船訂單中的26艘；此外，2020年以來中國船廠海外市場份額逐漸增加，來自國內(nèi)船東的訂單份額已降至24%。

中國船東 – 關(guān)注結(jié)構(gòu)性變化

克拉克森研究統(tǒng)計(jì)，2024年上半年中國船東新船訂單相對穩(wěn)定，全球占比保持在14%。中國船東繼續(xù)領(lǐng)跑全球散貨船投資，以投資額計(jì)占比30%，其中約33%由國內(nèi)租賃公司訂造；氣體船投資退居第三，全球占比17%，低于卡塔爾和希臘船東的投資額；油輪投資位列全球第三，不到希臘船東投資額的一半，略低于挪威船東的投資額；集裝箱船投資額進(jìn)一步下降59%，全球占比僅3%。全球船東國投資中，希臘連續(xù)第二年成為全球新造船市場最大投資國，自今年以來，希臘船東針對能源船型的投資非常搶眼。

值得注意的是，在連續(xù)多年保持全球領(lǐng)先的新船投資之后，中國船東結(jié)構(gòu)類型也出現(xiàn)了更多變化，克拉克森研究即將發(fā)布中國船東報(bào)告。