2024 年跨太平洋航線市場(chǎng)走勢(shì)備受業(yè)界關(guān)注，從業(yè)者需要一系列數(shù)據(jù)和分析來了解運(yùn)費(fèi)波動(dòng)情況和未來市場(chǎng)走勢(shì)。讓我們來看下Xeneta 的數(shù)據(jù)如何解釋在需求創(chuàng)下新紀(jì)錄之際，現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)卻出現(xiàn)下降？這對(duì)明年的合約季意味著什么？

今年8 月，美國西海岸港口的集裝箱進(jìn)口量是有記錄以來的第二高水平，僅次于 2021 年 5 月的疫情高峰期水平。雖然9 月進(jìn)口量比 8 月下降了 3.4%，但仍是 9 月歷史新高，也是有記錄以來的月度箱量第六高。盡管美國西海岸港口的集裝箱進(jìn)口量強(qiáng)勁，但 Xeneta 平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，跨太平洋航線的現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)一直在下降，平均運(yùn)價(jià)已從 7 月初的每 FEU 8023 美元降至 10 月下旬的每 FEU 5401 美元。

運(yùn)力是關(guān)鍵

造成破紀(jì)錄的貨運(yùn)量和不斷下降的現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)這一看似矛盾的現(xiàn)象，根源在于承運(yùn)人在跨太平洋航線上部署的運(yùn)力。Xeneta的數(shù)據(jù)顯示，承運(yùn)人在三季度部署的運(yùn)力比二季度增加了 19%，與 2023 年三季度相比增加了 17%。

從現(xiàn)貨市場(chǎng)看，9 月份的平均運(yùn)價(jià)下降了 10.4%，10 月份進(jìn)一步下降了 6.4%。展望 11 月，即使考慮已宣布的停航次數(shù)，該航線的運(yùn)力也幾乎沒有變化。除非承運(yùn)人采取更果斷的行動(dòng)，通過增加停航或直接取消旺季服務(wù)，平衡供需關(guān)系，否則短期市場(chǎng)運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步承壓。

縮小長(zhǎng)短期運(yùn)價(jià)價(jià)差

另一個(gè)需要深入研究 Xeneta 數(shù)據(jù)的是，跨太平洋航線中長(zhǎng)期和短期合同運(yùn)價(jià)之間的價(jià)差縮小。

目前，每 FEU 的價(jià)差約為 1000 美元，與 7 月初的每 FEU 5500 美元相比大幅下降，當(dāng)時(shí)許多托運(yùn)人經(jīng)歷了爆艙。價(jià)差縮小是現(xiàn)貨市場(chǎng)下跌的結(jié)果，這似乎是合乎邏輯的。盡管情況如此，但要注意這是由于長(zhǎng)期合同運(yùn)價(jià)增長(zhǎng)導(dǎo)致的。自 2024 年年中以來，該航線的平均長(zhǎng)期合同運(yùn)價(jià)翻了一番，約為每 FEU 4,000 美元。

價(jià)差縮小對(duì)許多為 2025 年一季度合約季做好準(zhǔn)備的美國進(jìn)口商產(chǎn)生了影響。雖然市場(chǎng)的整體下行方向明確，但對(duì)于大多數(shù)美國進(jìn)口商來說，在合約季節(jié)開始之前，仍有大量潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。Xeneta 預(yù)計(jì)，未來3個(gè)月跨太平洋及美國東海岸和墨西哥灣沿岸航線市場(chǎng)將持續(xù)波動(dòng)。

全球和區(qū)域背景

跨太平洋航線現(xiàn)貨市場(chǎng)的下跌需放在世界其他主要貿(mào)易航線的背景下審視。例如，雖然跨太平洋航線現(xiàn)貨市場(chǎng)在 9 月和 10 月分別下降了 10.4% 和 6.4%，但托運(yùn)人每 FEU 支付的費(fèi)用仍比 4 月高出約 2100 美元，漲幅達(dá)66%。然而，遠(yuǎn)東到歐洲的去程航線運(yùn)價(jià)幾乎已回落到 4 月份的水平。

面對(duì)不確定性，數(shù)據(jù)有助做出最佳決策

未來幾個(gè)月，美國進(jìn)口商需要考慮很多因素，尤其是即將到來的美國大選和對(duì)中國進(jìn)口商品征收新關(guān)稅的可能性。此外，1 月份美國東海岸和墨西哥灣沿岸港口仍面臨罷工的潛在威脅，這對(duì)美國西海岸也會(huì)產(chǎn)生影響。

在此背景下，海運(yùn)的首要考慮因素是何時(shí)簽署下一份長(zhǎng)期合同。鑒于 2025 年開始的聯(lián)盟重組，將合同給哪家承運(yùn)商，以及罷工、戰(zhàn)爭(zhēng)和關(guān)稅等如何影響企業(yè)戰(zhàn)略，這些都是托運(yùn)人要考量的內(nèi)容。

與此同時(shí)，是關(guān)注所有貿(mào)易通道，還是專注于運(yùn)輸最重要物資的通道？與指數(shù)掛鉤的合約是否是運(yùn)價(jià)波動(dòng)時(shí)期控制風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇？越來越多的托運(yùn)人開始思考這些問題。

這些問題沒有簡(jiǎn)單的答案，這在很大程度上取決于個(gè)體情況和供應(yīng)鏈需求。也許問題從未如此艱難，但也從未有過如此多的數(shù)據(jù)來幫助找到正確的答案。