頭部集運公司對碼頭業(yè)務(wù)的影響力越來越大

2024-10-03 18:54:10
來源：航運界編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說

航運界網(wǎng)消息，在全球集裝箱碼頭運營商年度業(yè)績回顧與預(yù)測線上分享會上，Drewry分析師表示，目前全球排名前7的最大碼頭運營商（GTO）每年權(quán)益吞吐量均超過4000萬TEU，而榜單上排名緊隨其后的運營商與他們之間相差近3000萬TEU，盡管雄心雄心勃勃，但幾乎不可能躋身頭部運營商行列。

根據(jù)Drewry最新報告，按權(quán)益吞吐量計算，全球排名前7的最大碼頭運營商（GTO）控制著全球超過40%市場份額，他們分別為PSA國際、招商局港口、中遠海運港口、馬士基碼頭（APMT）、迪拜環(huán)球（DP World）、和記黃埔港口以及地中海航運（MSC）旗下TiL&AGL。

Drewry港口高級分析師Eleanor Hadland表示，考慮到全球排名前7的碼頭運營商每年權(quán)益吞吐量均超過4000萬TEU，而榜單上排名緊隨其后的運營商與頭部運營商之間的吞吐量相差近3000萬TEU。這使得他們幾乎沒有機會超越。

Eleanor Hadland “排名第7的MSC集團旗下TiL&AGL2023年權(quán)益吞吐量為4230萬TEU，而排名第8的ICTS吞吐量為1100萬TEU，兩者之間相差近3000萬TEU，至少在短時間內(nèi)幾乎沒有機會超越。”

她說，“盡管目前有幾家碼頭運營商，最著名的是Yildirim集團，以及阿達尼（Adani）、阿布扎比港口集團（AD Ports）和赫伯羅特等都明確表示了擴大投資組合的意圖，但縮小3000萬TEU吞吐量差距的機會有限。”

Eleanor Hadland還指出，“這7家領(lǐng)先的運營商，按調(diào)整后權(quán)益吞吐量計算，總計達到3.5億YEU，占全球港口吞吐量的40%以上。這比2022年要高。因此，這表明全球最大碼頭運營商正進一步增強他們的領(lǐng)先地位。”

“這些領(lǐng)先的碼頭運營商遵循了截然不同的發(fā)展道路：和記黃埔港口和PSA國際等公司在20世紀90年代末和21世紀初從先發(fā)優(yōu)勢中受益，建立了其全球網(wǎng)絡(luò)的核心；而招商局港口和中遠海運港口仍然主要面向高增長的中國市場，他們進入國際市場的時間遠遠晚于其他幾家頭部運營商。”

與此同時，“先行者”一詞也可以很好地應(yīng)用于菲律賓運營商ICTSI，自20世紀90年代以來，ICTSI一直出現(xiàn)在碼頭特許經(jīng)營權(quán)招標(biāo)中，但在很大程度上將大型碼頭開發(fā)機會讓給了和記黃埔、PSA和P&O Ports等公司，并傾向于專注于新興市場中風(fēng)險較高但盈利能力較高的小型開發(fā)項目。

然而，在當(dāng)今蓬勃發(fā)展的碼頭運營商中，這已不再是一種選擇——每一個可用的機會，無論是集裝箱還是多用途碼頭，都被土耳其Yildrim集團、AD Ports和Adani等現(xiàn)金充裕的新競爭對手所追逐。

多年來，Drewry對港口業(yè)的分析的一個顯著特點是，在股權(quán)調(diào)整的基礎(chǔ)上對GTO的吞吐量進行了分析，但隨著集運業(yè)從全球金融危機后的多家班輪公司破產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橐咔槠陂g難以想象的盈利水平，碼頭所有權(quán)結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜。這導(dǎo)致了該行業(yè)無數(shù)的交叉持股，模糊了運營商之間的界限。

以達飛集團為例，實際上，由于其碼頭業(yè)務(wù)股權(quán)的方式極大地扭曲了其權(quán)益吞吐量，因為達飛集團擁有兩家公司——達飛碼頭和Terminal Link，Yildirim持有達飛碼頭股權(quán)，而招商局港口則持有Terminal Link49%的股權(quán)。

9月23日，達飛集團公告稱，將收購巴西港口巨頭Santos Brasil 48%的股份，并尋求以相同的價格收購其全部股份。特別值得注意的是，達飛集團所有新的收購和開發(fā)都被并入達飛碼頭，而不是Terminal Link。Santos Brazil在巴西經(jīng)營著五個碼頭，包括Santos港最大的集裝箱碼頭，處理了巴西40%的貨量，即接近200萬TEU。此次收購擴大了達飛集團在巴西的業(yè)務(wù)，鞏固了達飛集團作為全球頭部碼頭運營商的地位。達飛集團在全球投資了約60個碼頭。