中國交銀租賃在航運(yùn)金融領(lǐng)域拔得頭籌

由徐斌領(lǐng)導(dǎo)的交銀租賃正致力于成為全球領(lǐng)先的船舶融資機(jī)構(gòu)。其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)得益于創(chuàng)紀(jì)錄的租賃簽約金額、對(duì)綠色航運(yùn)的高度關(guān)注以及對(duì)創(chuàng)新船舶技術(shù)的大膽投資

01 / 徐斌，交銀金租 （Bocom Leasing）

由徐斌領(lǐng)導(dǎo)的交銀租賃預(yù)計(jì)，到2024年底，其年度航運(yùn)金融規(guī)模將超過中國進(jìn)出口銀行（Cexim）和法國巴黎銀行（BNP Paribas），榮登全球船舶融資機(jī)構(gòu)榜首。

截至10月，這家中國租賃公司報(bào)告了創(chuàng)紀(jì)錄的新航運(yùn)租賃簽約金額（300億元人民幣/39億美元）和提款金額（400億元人民幣），反映出其顯著增長。

公司強(qiáng)勁的表現(xiàn)部分得益于其近年來不斷擴(kuò)大的航運(yùn)資產(chǎn)組合。今年，交銀租賃為13艘大型液化天然氣運(yùn)輸船（17萬立方米）的交付提供了融資，與能源巨頭簽訂了長期合同，并支持中遠(yuǎn)海運(yùn)40億元人民幣訂單，用于建造6艘LNG雙燃料汽車運(yùn)輸船。

此外，交銀租賃還與一家歐洲船東合作訂購大型雙燃料氨動(dòng)力散貨船，即使在氨燃料發(fā)動(dòng)機(jī)的不確定性下，也表現(xiàn)出對(duì)綠色創(chuàng)新的大膽投資。

徐斌將綠色轉(zhuǎn)型視為巨大的機(jī)遇，他發(fā)起了中國航運(yùn)租賃創(chuàng)新聯(lián)盟等計(jì)劃，專注于氨、甲醇和電池等替代燃料。在過去幾年中，超過50%的交銀租賃提款用于符合EEDI III標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保設(shè)計(jì)船舶。

然而，公司仍面臨一系列挑戰(zhàn)，包括高利率、中國租賃公司之間日益激烈的競爭以及不斷升級(jí)的地緣政治緊張局勢。盡管如此，徐斌的領(lǐng)導(dǎo)力和遠(yuǎn)見為交銀租賃在2025年的進(jìn)一步增長奠定了基礎(chǔ)。

02 / Bertrand Dehouck, 法國巴黎銀行(BNP Paribas)

Bertrand Dehouck是法國巴黎銀行運(yùn)輸資本市場的負(fù)責(zé)人。根據(jù)船舶金融咨詢公司Petrofin Research的數(shù)據(jù)，截至2023年底，法國巴黎銀行是全球最大的航運(yùn)單一貸款機(jī)構(gòu)。

其航運(yùn)貸款規(guī)模高達(dá)210億美元，這家法國銀行在全球金融危機(jī)后航運(yùn)低迷時(shí)期，果斷填補(bǔ)了其他機(jī)構(gòu)退出的市場空白。其中約三分之二的資金用于集裝箱船、散貨船、油輪和氣體運(yùn)輸船的融資。

Dehouck最知名的交易之一是2023年為Peter Livanos的GasLog公司提供的14家銀行可持續(xù)再融資方案，由法國巴黎銀行和花旗銀行牽頭。這筆28億美元的融資被認(rèn)為是航運(yùn)公司有史以來最大的一筆交易。

Dehouck的學(xué)術(shù)背景最初是信息技術(shù)領(lǐng)域，他擁有法國精英大學(xué)波爾多國立高等工程學(xué)校的碩士學(xué)位。此外，他還獲得了巴黎HEC商學(xué)院的MBA學(xué)位，該校被公認(rèn)為全球頂尖商學(xué)院之一。

03 / 吳富林，中國進(jìn)出口銀行 (Export-Import Bank of China)

自2022年起擔(dān)任中國進(jìn)出口銀行（Cexim）董事長以來，吳富林在推動(dòng)中國航運(yùn)和造船業(yè)的全球擴(kuò)張及綠色轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮了重要作用。

根據(jù)Petrofin Research的數(shù)據(jù)，截至2024年年中，中國進(jìn)出口銀行仍是全球第二大船舶融資機(jī)構(gòu)，其抵押貸款組合達(dá)到190億美元。該行通過戰(zhàn)略合作和出口信貸融資，持續(xù)支持中遠(yuǎn)海運(yùn)等中國航運(yùn)巨頭。

在11月份的中國國際進(jìn)口博覽會(huì)上，中國進(jìn)出口銀行與中遠(yuǎn)海運(yùn)續(xù)簽了戰(zhàn)略合作協(xié)議。后者正在發(fā)起一輪新的船隊(duì)更新浪潮，僅今年就已簽訂近80艘船舶訂單，而Cexim的金融支持依然至關(guān)重要。

吳富林還加強(qiáng)了與中國造船廠的合作，助力其發(fā)展。例如，Cexim的人民幣融資據(jù)報(bào)道幫助江南造船獲得了一份價(jià)值12億美元的訂單，為Eastern Pacific Shipping建造六艘超大型乙烯運(yùn)輸船。

此外，吳富林優(yōu)先關(guān)注脫碳領(lǐng)域，與BW集團(tuán)和中東銀行等國際利益相關(guān)方合作，推動(dòng)可持續(xù)航運(yùn)和能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。

盡管中國企業(yè)在全球造船和航運(yùn)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，但地緣政治緊張局勢引發(fā)了對(duì)其未來市場份額的擔(dān)憂。在吳富林的領(lǐng)導(dǎo)下，中國進(jìn)出口銀行通過推動(dòng)創(chuàng)新、可持續(xù)性和國際合作，確保中國的競爭優(yōu)勢。

04 / 尹熙盛, 韓國進(jìn)出口銀行（Export-Import Bank of Korea）

作為韓國進(jìn)出口銀行（Kexim）董事長兼總裁，尹熙盛鞏固了其在全球船舶融資領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。

根據(jù)Petrofin Research的數(shù)據(jù)，在他的領(lǐng)導(dǎo)下，韓國進(jìn)出口銀行的航運(yùn)貸款組合同比增長10億美元，到2023年底達(dá)到110億美元。這一增長使韓國政策性銀行在全球船舶融資銀行排行榜中的排名從第九位躍升至第六位，與日本的兩大機(jī)構(gòu)（三井住友信托銀行和三井住友銀行）并列。

截至2024年6月，韓國進(jìn)出口銀行的航運(yùn)貸款組合占其貸款總量的20%，這反映了該行在新造船市場持續(xù)繁榮的背景下對(duì)韓國造船業(yè)的支持力度。

在2023-2024年期間，韓國進(jìn)出口銀行的批準(zhǔn)項(xiàng)目顯示出對(duì)尖端環(huán)保船舶的強(qiáng)烈關(guān)注，其中59%的資金用于LNG運(yùn)輸船，此外還對(duì)甲醇動(dòng)力船和氨燃料預(yù)備船進(jìn)行了重大投資。

這一策略與全球推動(dòng)綠色航運(yùn)的趨勢相一致。尹的領(lǐng)導(dǎo)繼續(xù)推動(dòng)韓國進(jìn)出口銀行致力于支持航運(yùn)業(yè)的未來，同時(shí)保持其在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

05 / Michael Parker, 花旗銀行（Citigroup）; Paul Taylor, 法國興業(yè)銀行（Société Générale）; and Stephen Fewster, 荷蘭銀行（ING）

2019年，波塞冬原則在紐約啟動(dòng)，作為一項(xiàng)全球框架，旨在將航運(yùn)融資與應(yīng)對(duì)氣候變化的目標(biāo)相一致。

截至目前，該聯(lián)盟已有來自全球領(lǐng)先銀行的35個(gè)簽署方，共同代表了約80%的全球航運(yùn)融資份額，并致力于其目標(biāo)。

到2025年，簽署方名單預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，波塞冬原則協(xié)會(huì)（PPA）可能會(huì)在未來的工作中失去其主要?jiǎng)?chuàng)始人之一。波塞冬原則協(xié)會(huì)主席Michael Parker（左圖），盡管在今年5月連任，但預(yù)計(jì)將于明年卸任。

這將使現(xiàn)任副主席Paul Taylor（法國興業(yè)銀行，圖中）及PPA財(cái)務(wù)主管Stephen Fewster（荷蘭國際集團(tuán)，右圖）承擔(dān)起推動(dòng)PPA成員擴(kuò)展以及確保航運(yùn)銀行繼續(xù)滿足其環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的重任。

2024年底，PPA將發(fā)布其第五份年度報(bào)告，報(bào)告將評(píng)估簽署方的貸款組合是否符合2023年7月在MEPC80會(huì)議上宣布的國際海事組織（IMO）修訂后的“奮斗”減排目標(biāo)。

06 / Christina Margelou, 歐洲銀行（Eurobank）

希臘銀行繼續(xù)增加其對(duì)希臘航運(yùn)業(yè)的融資份額，代表了歐洲航運(yùn)的最大部分，同時(shí)也是全球最大的單一航運(yùn)融資和服務(wù)市場。

少數(shù)幾家希臘銀行在填補(bǔ)一些傳統(tǒng)國際貸款銀行退出后的市場空白方面發(fā)揮了重要作用。目前，希臘銀行的航運(yùn)貸款組合總額已超過150億美元，占希臘船隊(duì)銀行融資近30%的比例。

在該領(lǐng)域，目前最引人注目的人物之一是Christina Margelou，作為歐洲銀行（Eurobank）航運(yùn)部門負(fù)責(zé)人，她的銀行在該領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，航運(yùn)貸款組合已增長至超過40億美元。

歐洲銀行表示，優(yōu)先考慮“質(zhì)量”而非“為增長而增長”，但其客戶正在投資于更大型的項(xiàng)目，包括因效率和脫碳需求而推動(dòng)的新造船項(xiàng)目�？沙掷m(xù)性已成為該行貸款的指導(dǎo)原則。

盡管到目前為止的增長都是有機(jī)的，但在2024年底，歐洲銀行準(zhǔn)備收購總部位于塞浦路斯的希臘銀行（Hellenic Bank）。后者擁有超過2億美元的航運(yùn)貸款組合，主要集中在希臘市場。

07 / Mark Friedman, Evercore

航運(yùn)領(lǐng)域的并購交易在今年成為美國投資銀行的重要業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)力之一，紐約Evercore戰(zhàn)略咨詢服務(wù)的高級(jí)董事總經(jīng)理Mark Friedman處于這一潮流的核心位置。

“今年是并購交易非常活躍的一年，”他對(duì)《Lloyd’s List》表示，“市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，因?yàn)闊o論是戰(zhàn)略所有者還是財(cái)務(wù)投資者都希望在周期高點(diǎn)或接近高點(diǎn)時(shí)出售資產(chǎn)。而買家雖然擔(dān)心在高點(diǎn)購買，但仍然相信運(yùn)價(jià)和資產(chǎn)價(jià)值會(huì)保持強(qiáng)勁。”

到了今年晚些時(shí)候，航運(yùn)市場有所回落，因此未來的交易流量可能會(huì)發(fā)生變化。

“現(xiàn)在運(yùn)價(jià)和資產(chǎn)價(jià)值已經(jīng)趨于冷卻，我們可能會(huì)看到活動(dòng)有所減少。不過，由于公開市場市值暴跌以及凈資產(chǎn)價(jià)值倍數(shù)大幅下降，我們可能會(huì)看到更多企業(yè)私有化，甚至一些潛在的敵意現(xiàn)金收購，”Friedman補(bǔ)充道。

Evercore近期完成了為BlackRock出售其在GasLog的45%股份給新加坡GIC的交易提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。

此前，Evercore還為Navig8在6月以超過10億美元出售給Adnoc的重磅交易提供顧問服務(wù)；在5月為Overseas Shipholding Group以9.5億美元出售給Saltchuck提供顧問；以及在4月協(xié)助EnTrust Global收購Offshore Merchant Partners。

自2009年加入Evercore以來，F(xiàn)riedman參與了多項(xiàng)重要的海事交易，包括Star Bulk與Oceanbulk合并、General Maritime與Navig8合并、以及GSL與Poseidon Containers合并；2023年Capital Maritime將LNG運(yùn)輸船以31億美元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給Capital Product Partners（現(xiàn)為Capital Clean Energy Carriers Corp）；GasLog Ltd、GasLog Partners和Hoegh LNG Partners的私有化交易；以及Zim、Danaos和Torm的重組。

08 / Doug Mavrinac, Jefferies

“在這個(gè)行業(yè)里，人際關(guān)系是讓我保持活力并不斷前進(jìn)的動(dòng)力，從一個(gè)角色過渡到另一個(gè)角色，”Jefferies投資銀行部門負(fù)責(zé)人Doug Mavrinac在今年紐約的Marine Money Week上說道。

Mavrinac于2017年12月被任命為投資銀行部門負(fù)責(zé)人，接替了現(xiàn)任International Seaways首席財(cái)務(wù)官的Jeff Pribor。在此之前，自2003年以來，Mavrinac一直擔(dān)任Jefferies的資深航運(yùn)分析師。

“今年的活動(dòng)非常多，不僅包括資本市場，還有大量的戰(zhàn)略交易發(fā)生。這是一個(gè)非常非常忙碌的時(shí)期，”Mavrinac表示。

總部位于紐約的Jefferies在今年6月?lián)�任Dorian LPG價(jià)值8900萬美元股票發(fā)行的主承銷商，這是多年來首個(gè)美股上市船東定價(jià)高于凈資產(chǎn)價(jià)值的后續(xù)發(fā)行。Jefferies還在2月?lián)�任海上風(fēng)電安裝船公司Cadeler的1.66億美元私募配售的聯(lián)席承銷商。

盡管如此，今年美國投資銀行在航運(yùn)領(lǐng)域的大部分收入來源于并購交易，而非股票銷售。 Jefferies和Mavrinac在這一領(lǐng)域也占據(jù)了重要地位。

今年7月，Jefferies擔(dān)任Gram Car Carriers以7億美元出售給MSC的財(cái)務(wù)顧問。4月，Jefferies擔(dān)任HitecVision將Offshore Merchant Partners出售給EnTrust Global的財(cái)務(wù)顧問。

最近，Jefferies作為能源和大宗商品經(jīng)紀(jì)公司OTC Global出售給Poten & Partners母公司BGC的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問（10月完成）。此外，Jefferies在11月?lián)�任Altera Shuttle Tankers（由Brookfield于2017年從Teekay收購的穿梭油輪業(yè)務(wù)）出售給Angelicoussis Group的財(cái)務(wù)顧問。

09 / Andrian Dacy, 摩根大通資產(chǎn)管理（JP Morgan Asset Management）

總部位于倫敦的美國外派人士Andrian Dacy，自擔(dān)任摩根大通資產(chǎn)管理公司全球運(yùn)輸集團(tuán)負(fù)責(zé)人以來，經(jīng)過短暫的間歇，因其在航運(yùn)領(lǐng)域的快速擴(kuò)張，再次躋身金融榜單。

僅在兩年內(nèi)，Dacy成功將資產(chǎn)管理公司的船隊(duì)規(guī)模從約80艘擴(kuò)大到由其投資者控制的超過160艘船舶。其運(yùn)輸投資組合的總金額現(xiàn)已超過90億美元。

在過去12個(gè)月里，該集團(tuán)大幅擴(kuò)展了其LNG船隊(duì)，通過旗下法國Orion Global Transport收購了Bold Ocean（Schuyler Line Navigation的母公司），后者擁有7艘油輪和散貨船的船隊(duì)。此外，該集團(tuán)還躋身全球集裝箱租賃業(yè)務(wù)的前十名。

Dacy此前是摩根大通的首席航運(yùn)投資銀行家，自2010年以來，他一直擔(dān)任資產(chǎn)管理公司運(yùn)輸部門的首席執(zhí)行官。

10 / Sebastian Blum, KfW IPEX-Bank

KfW IPEX銀行于今年3月任命Sebastian Blum為其“移動(dòng)性”部門負(fù)責(zé)人。雖然這一職位名稱稍顯不尋常，但實(shí)際上他負(fù)責(zé)德國復(fù)興信貸銀行（KfW）進(jìn)出口與項(xiàng)目融資子公司的船舶融資業(yè)務(wù)，該銀行是航運(yùn)業(yè)前五大貸款機(jī)構(gòu)之一。

他接替了Carsten Wiebers，這位在航運(yùn)領(lǐng)域極具影響力的人物此前擔(dān)任“全球海事產(chǎn)業(yè)負(fù)責(zé)人”。從過去的媒體采訪來看，Blum將可持續(xù)發(fā)展作為其核心貸款標(biāo)準(zhǔn)之一。

Blum自2006年起在KfW IPEX工作，曾擔(dān)任其圣保羅代表處的主任，以及海事行業(yè)和能源部門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。

他畢業(yè)于德國羅伊特林根大學(xué)和法國NEOMA商學(xué)院，其職業(yè)生涯早期曾在巴黎的Access Capital Partners擔(dān)任初級(jí)分析師，并在墨西哥大眾汽車公司的分部擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理。