4月17日，VesselsValue重磅發(fā)布了2024年第一期全球汽車運(yùn)輸船市場報(bào)告，暨2023年四季度全球汽車海運(yùn)市場分析與預(yù)測。

本次報(bào)告由 VesselsValue 滾裝船與集裝箱船板塊首席分析師Dan Nash, 高級(jí)商業(yè)分析師Andrea De Luca 聯(lián)合VesselsValue 母公司全球知名海事數(shù)據(jù)和軟件供應(yīng)商Veson Nautical高級(jí)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)師Thomas Zwick 共同撰寫。

VesselsValue 為包括東風(fēng)汽車，長城汽車，蔚來汽車在內(nèi)的全球主要汽車主機(jī)廠和滾裝船東提供專業(yè)的汽車海運(yùn)市場資訊和數(shù)據(jù)支持。

本次全球汽車運(yùn)輸船市場報(bào)告通過詳實(shí)的數(shù)據(jù)從全球輕型汽車出口、海運(yùn)運(yùn)力供給VS. 需求、租金、運(yùn)費(fèi)、船舶資產(chǎn)價(jià)值和綠色航運(yùn)的角度深度分析2023年第四季度全球汽車海運(yùn)市場格局，并對(duì)未來兩年的市場租金、運(yùn)費(fèi)和滾裝船資產(chǎn)價(jià)值趨勢(shì)做出預(yù)測。

2023 市場回顧

去年，由中國（+37%），日本（+15%），韓國（+21%）輕型汽車出口量的攀升，汽車運(yùn)輸船運(yùn)力持續(xù)短缺帶來的租金市場的火熱支撐了運(yùn)費(fèi)和資產(chǎn)價(jià)值仍然保持在歷史最高位。

圖 1: VV 2014年1月-2024年1月 6,500 CEU/ 5,000CEU 汽車運(yùn)輸船期租指數(shù)

遠(yuǎn)東地區(qū)21%的強(qiáng)勁貿(mào)易需求增速遠(yuǎn)超全球運(yùn)力供給1.5%的增幅，導(dǎo)致全球供需失衡進(jìn)一步擴(kuò)大。日本，中國、韓國、泰國，印度尼西亞與印度在2023年總計(jì)出口了1,364萬輛輕型汽車。由于船舶數(shù)量的巨大缺口，這一令人矚目的汽車出口成績單給出口商和租家?guī)�來了前所未有的運(yùn)費(fèi)和租金壓力。

VV 6,500CEU 汽車運(yùn)輸船1年期期租指數(shù)報(bào)收平均106,672美元/天，同比增長89%。由于租家可選的替代噸位有限，噸位供應(yīng)商抓住運(yùn)力短缺的機(jī)會(huì)，通過更高利潤的3年或5年租約繼續(xù)獲取高額利潤。

新交付的中國制造的7,000 CEU雙燃料汽車運(yùn)輸船5年期租租金超過7萬美元/天，為噸位供應(yīng)商帶來了近1.3億美元的遠(yuǎn)期收入，比2022年完成的類似交易增長了10%。

2023年底，10年船齡標(biāo)準(zhǔn)6,500 CEU和中型4,000 CEU 汽車運(yùn)輸船資產(chǎn)價(jià)值沖擊8,480萬美元和6480美元?dú)v史高位，分別增長0.68%和68%。2023年第4季度，中國至北歐航線平均合同運(yùn)費(fèi)達(dá)到81美元/立方米，相比2023年上半年增長6%。

二手船交易活躍

在汽車運(yùn)輸船二手交易方面，值得關(guān)注的交易包括：

2023年10月，17歲船齡的Hoegh Bangkok （6,500 CEU，2007年6月 Ulijanik Brodogradiliste 船廠）以6,300萬美元（已裝BWTS）價(jià)格出售給長久物流。

2023年12月，29歲船齡中型汽車運(yùn)輸船Silver Glory （4,363 CEU，1994年11月，現(xiàn)代重工蔚山船廠）以出乎意料的高價(jià)（交易價(jià)格未披露，VV 估計(jì)3,000-4,000萬美元）出售給Sallaum Line，刷新了老齡船交易價(jià)格紀(jì)錄。

今年初， Gram Car Carriers 以總價(jià)4,350萬美元的價(jià)格打包出售了2艘小型汽車運(yùn)輸船，買家是剛進(jìn)入這一市場的Polaris Autoliners。

MSC Ignazio Messina出于聚焦更利基的大型集裝箱-滾裝船市場的戰(zhàn)略，沽清了持有的所有6,350車道米（LM）滾裝船，買家為Crowley （2艘) 和Safeen（4艘）。

其中Safeen 2023年7月為購買上述4艘8歲船齡的“韓國造”支付了4億美元。VV對(duì)其中一艘名為Jolly Palladio 的滾裝船（6,350 LM， 2025年6月，STX Offshore 船廠）的售前估值為9,302萬美元。

而Crowley 所購買的兩艘滾裝船由于船齡較老，每艘售價(jià)比Safeen購買的四艘低1,300萬美元。

運(yùn)力供給惡化

2023年全年，全球貨量海里收?qǐng)?bào)383.47 十億車位海里，同比2022年增長2.2%。

然而，11月底突發(fā)的紅海危機(jī)嚴(yán)重影響了亞洲出口貿(mào)易，大量從亞洲出口的船被迫由蘇伊士運(yùn)河改道繞行非洲。中國至歐洲/地中海的運(yùn)力減少了25%，今年一月份運(yùn)力供給進(jìn)一步惡化，同比減少31%。

本報(bào)告第五部分將就此提供更多分析。

圖 2: 繞道紅海的航線

新造船訂單數(shù)飆升

迅速膨脹的新造船訂單已達(dá)到現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模的35%，預(yù)示著未來12-18個(gè)月全球運(yùn)力供給將追平需求。

基于運(yùn)力供給11.5%的凈增長和需求6.8%的增速，我們認(rèn)為明年可能會(huì)是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，2021年開啟的超級(jí)周期將會(huì)被終結(jié)。

然而紅海危機(jī)的持續(xù)發(fā)酵帶來的更多的不確定性可能進(jìn)一步推遲復(fù)蘇，假如中國和亞洲的運(yùn)力趨勢(shì)持續(xù)至第二季度，市場的不平衡狀態(tài)將被延續(xù)。

本報(bào)告第六部分將提供更多的市場展望，包括我們對(duì)未來兩年運(yùn)費(fèi)、資產(chǎn)價(jià)值和供給的季度預(yù)測。

王堯 滾裝市場助理分析師兼 高級(jí)業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理

作為Veson 在中國區(qū)的業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理，王堯也同時(shí)兼任汽車運(yùn)輸船市場分析師。

他擁有15年的交通運(yùn)輸業(yè)數(shù)據(jù)資訊工作經(jīng)驗(yàn)， 他的專業(yè)領(lǐng)域包括航運(yùn)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、汽車出口海運(yùn)分析、干散大宗商品貿(mào)易流向與運(yùn)力分析以及海事制裁合規(guī)。

王堯作為 Veson Nautical 團(tuán)隊(duì)代表，將參加在上海虹橋綠地鉑瑞酒店舉辦的2024汽車物流國際會(huì)議。有任何問題，歡迎交流！