250億美元的集裝箱船“訂單潮”推動(dòng)上半年全球新船訂單量創(chuàng)下7年新高，但這一輪史無(wú)前例的“訂單潮”似乎正在放緩，快速上漲的船價(jià)和越來(lái)越少的船塢已經(jīng)市場(chǎng)從“亢奮”進(jìn)入“冷靜”。而對(duì)于大部分訂單不足的船廠來(lái)說(shuō)，關(guān)注未來(lái)市場(chǎng)上的船型需求可能才是更重要的事情。

新船訂單量創(chuàng)7年新高，集裝箱船撐起“半邊天”

據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年新船訂單量達(dá)到了2380萬(wàn)CGT共計(jì)520億美元，創(chuàng)下2014年以來(lái)的最高水平，已經(jīng)超過了2020年全年的2190萬(wàn)CGT共475億美元。不過，目前的手持訂單量占現(xiàn)有船隊(duì)運(yùn)力的比例僅為8%，仍然接近歷史低點(diǎn)。

推動(dòng)新船訂單上漲的主要原因在于航運(yùn)市場(chǎng)整體改善，尤其是集裝箱船市場(chǎng)。上半年，克拉克森海運(yùn)指數(shù)（ClarkSea Index）平均達(dá)到21717美元，是2008年以來(lái)最高的半年期數(shù)據(jù)水平。

在上半年的新船訂單中，集裝箱船就占據(jù)了一半以上的份額，總計(jì)1270萬(wàn)CGT、250億美元。相比之下，油船和散貨船訂單僅為350萬(wàn)CGT、250萬(wàn)CGT。造船廠也表示，目前集裝箱船詢價(jià)仍在繼續(xù)，主要集中在新巴拿馬型和中小型船領(lǐng)域，但油船詢價(jià)非常有限，因?yàn)槟壳坝痛�市�?chǎng)持續(xù)疲軟、前景充滿不確定性。

雖然上半年表現(xiàn)喜人，船舶經(jīng)紀(jì)公司卻普遍認(rèn)為，今年下半年新船訂單量將趨于平緩。其中一個(gè)原因在于船板價(jià)格上漲導(dǎo)致船廠相應(yīng)地提高了新造船價(jià)格，另一方面中韓主要船廠到2023年的交付檔期基本上已經(jīng)排滿，設(shè)備商也已經(jīng)達(dá)到最大產(chǎn)能。

波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)（BIMCO）似乎也不看好今年全年的訂單水平。BIMCO在其最新的分析預(yù)測(cè)中指出，雖然今年集裝箱船新船訂單量處于14年來(lái)高位，但全球船廠仍面臨著訂單不足的壓力，基于當(dāng)前市場(chǎng)訂單增長(zhǎng)步伐，估計(jì)2021年總體新船訂單量將是過去12年來(lái)第三低的水平。

未來(lái)5年船隊(duì)增速將放慢，LNG船船隊(duì)增長(zhǎng)最快

BIMCO更進(jìn)一步預(yù)測(cè)，未來(lái)5年全球船隊(duì)增長(zhǎng)速度將放緩，其中LNG船船隊(duì)增幅最大，但集裝箱船領(lǐng)域可能難以長(zhǎng)期維持目前的高增長(zhǎng)。

BIMCO指出，2021年初全球貿(mào)易商船船隊(duì)擁有74505艘船，覆蓋11個(gè)主要船型領(lǐng)域。BIMCO模擬了三種船隊(duì)增長(zhǎng)情景，在基準(zhǔn)情景中預(yù)計(jì)到2025年船隊(duì)總數(shù)將達(dá)到79282艘，增幅6.4%，低于過去五年的7.4%增幅。從2021年起，預(yù)測(cè)全球船隊(duì)復(fù)合年增長(zhǎng)率（CAGR）為1.25%，低于過去五年的1.44%。

與此同時(shí)，BIMCO還提供了一個(gè)高增長(zhǎng)情景和一個(gè)低增長(zhǎng)情景，以考慮不同程度的不確定性對(duì)未來(lái)市場(chǎng)船舶數(shù)量的影響。

其中，低增長(zhǎng)情景預(yù)測(cè)未來(lái)五年全球船隊(duì)復(fù)合年增長(zhǎng)率為0.75%，平均每年新增567艘船，遠(yuǎn)低于基準(zhǔn)情景的955艘。而在高增長(zhǎng)情景中，BIMCO預(yù)測(cè)未來(lái)五年復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到1.75%，到2025年船隊(duì)總數(shù)將突破80000艘。

按照BIMCO的預(yù)測(cè)，未來(lái)五年在11個(gè)主要船型領(lǐng)域中，船隊(duì)增長(zhǎng)率最高的可能是LNG船。目前，全球LNG船船隊(duì)數(shù)量共計(jì)593艘，其中85%的船舶運(yùn)力在10萬(wàn)-20萬(wàn)立方米之間。BIMCO預(yù)計(jì)，在基準(zhǔn)情景下，LNG船船隊(duì)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)6.7%，到2025年底最終船隊(duì)數(shù)量增至819艘。在低增長(zhǎng)情景下，船隊(duì)總數(shù)最終可能達(dá)到799艘，而在高增長(zhǎng)情景下船隊(duì)總數(shù)將達(dá)到839艘。

另外，郵輪船隊(duì)也將在未來(lái)五年大幅增長(zhǎng)。雖然按數(shù)量計(jì)算郵輪是全球商船船隊(duì)中第二小的船型領(lǐng)域，截止2020年底總計(jì)621艘，但BIMCO預(yù)計(jì)未來(lái)5年在基準(zhǔn)情景下郵輪船隊(duì)復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)4.2%，到2025年船隊(duì)數(shù)量增至763艘。

而在原油船領(lǐng)域，盡管這一市場(chǎng)在疫情期間持續(xù)疲軟，但BIMCO指出，今年原油船訂單量已經(jīng)超過了40艘。根據(jù)此前IHS Markit的數(shù)據(jù)，原油船船隊(duì)數(shù)量共計(jì)2976艘，其中34%的船舶運(yùn)力在8萬(wàn)-12萬(wàn)載重噸之間。BIMCO預(yù)計(jì)到2025年底原油船船隊(duì)i復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)2.8%，其中VLCC是主要的增長(zhǎng)推動(dòng)力。

集裝箱船是目前船隊(duì)增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。BIMCO的數(shù)據(jù)顯示，今年至今集裝箱船新船訂單量已達(dá)229艘總計(jì)220TEU，而交付量總計(jì)393566TEU，目前手持訂單達(dá)435萬(wàn)TEU，幾乎是8個(gè)月前跌至低谷時(shí)僅195萬(wàn)TEU的兩倍多。激增的利潤(rùn)和超高的貨運(yùn)需求推動(dòng)了集裝箱船訂單增長(zhǎng)，但BIMCO認(rèn)為集裝箱船不太可能保持當(dāng)前這樣的增長(zhǎng)速度。

BIMCO還指出，船隊(duì)增長(zhǎng)將直接影響到海員和行業(yè)，海員在疫情期間承受了巨大壓力，未來(lái)對(duì)海員的預(yù)期需求將受到世界船隊(duì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)的影響。