運(yùn)價(jià)突破20萬(wàn)美元一天，在經(jīng)歷了疫情影響下不算樂(lè)觀(guān)的2020年，LNG船市場(chǎng)有望在2021年迎來(lái)需求“井噴”。與此同時(shí)，大量新船開(kāi)始交付，投機(jī)訂單消失，卡塔爾大單不斷推遲，LNG船新造船市場(chǎng)依然充滿(mǎn)變數(shù)。

LNG船運(yùn)價(jià)持續(xù)大漲！2021年LNG需求“井噴”

隨著傳統(tǒng)需求旺季的到來(lái)，全球LNG運(yùn)輸市場(chǎng)愈加活躍。自去年10月以來(lái)，LNG船即期運(yùn)價(jià)突破10萬(wàn)美元/天大關(guān)，一路上漲，目前已經(jīng)達(dá)到20萬(wàn)美元/天的水平。

近日，波羅的海交易所上調(diào)了對(duì)所有三條航線(xiàn)LNG運(yùn)價(jià)的評(píng)估，即期運(yùn)價(jià)超過(guò)20萬(wàn)美元/天。其中，從美國(guó)Sabine Pass LNG至英國(guó)格雷恩島（Isle of Grain）碼頭的BLNG2航線(xiàn)預(yù)計(jì)即期運(yùn)價(jià)達(dá)到225309美元/天，上漲38517美元。從Sabine Pass LNG至東京的BLNG3航線(xiàn)即期運(yùn)價(jià)報(bào)價(jià)為202572美元/天，跳升27627美元。從澳大利亞Gladstone到東京的BLNG1航線(xiàn)即期運(yùn)價(jià)上漲29239美元，達(dá)到了199867美元/天。上述三個(gè)指數(shù)都是基于16萬(wàn)立方米三燃料柴電動(dòng)力LNG船的往返航程數(shù)據(jù)。

與之類(lèi)似，Spark Commodities的Spark25太平洋航線(xiàn)評(píng)估運(yùn)價(jià)也上漲了13%，達(dá)到192750美元/天。這一數(shù)據(jù)涵蓋從澳大利亞North West Shelf項(xiàng)目至中國(guó)天津的16萬(wàn)立方米級(jí)三燃料柴電LNG船。

據(jù)了解，LNG船即期運(yùn)價(jià)市場(chǎng)進(jìn)入上升通道是從去年10月下旬開(kāi)始的。去年秋季開(kāi)始，全球原油價(jià)格開(kāi)始上漲，價(jià)格上與之聯(lián)動(dòng)的運(yùn)往亞洲遠(yuǎn)東地區(qū)的LNG價(jià)格也開(kāi)始上升，因此運(yùn)輸相對(duì)低廉的美國(guó)產(chǎn)LNG的遠(yuǎn)東航線(xiàn)變得活躍起來(lái)。隨著北半球冬季的到來(lái)，LNG需求不斷增長(zhǎng)，特別是巴拿馬運(yùn)河的擁堵導(dǎo)致的船舶滯期不斷延長(zhǎng)，LNG運(yùn)輸市場(chǎng)的供不應(yīng)求局面進(jìn)一步加劇。去年10月，LNG船即期運(yùn)價(jià)突破10萬(wàn)美元/天，到12月已經(jīng)達(dá)到11萬(wàn)至12萬(wàn)美元/天，這一運(yùn)費(fèi)水平已大幅超過(guò)了LNG船運(yùn)輸業(yè)務(wù)7萬(wàn)美元/天左右的盈虧平衡點(diǎn)。

受冬季能源需求不斷擴(kuò)大的影響，LNG運(yùn)輸市場(chǎng)在短期內(nèi)將會(huì)繼續(xù)向好。此前分析師曾表示：“照此趨勢(shì)發(fā)展下去，到明年2月中旬之前這一市場(chǎng)仍將繼續(xù)保持高位，預(yù)計(jì)到2月中旬也就是農(nóng)歷春節(jié)之后才可能會(huì)有所放緩。”

進(jìn)入2021年，彭博社近日發(fā)文預(yù)測(cè)，2021年將是LNG需求“井噴”的一年。該文認(rèn)為，受主要進(jìn)口國(guó)天氣寒冷、全球主要生產(chǎn)中心停電、世界航線(xiàn)擁堵等因素影響，近年來(lái)LNG價(jià)格不斷上漲，其中，2020年亞洲LNG市場(chǎng)表現(xiàn)火爆。未來(lái)，隨著對(duì)環(huán)保清潔能源依賴(lài)的加深，LNG市場(chǎng)將繼續(xù)得到擴(kuò)展，這也將進(jìn)一步刺激LNG船的市場(chǎng)需求。

報(bào)道指出，2020年全球LNG進(jìn)口量與2019年基本持平，但2021年這一需求將恢復(fù)增長(zhǎng)甚至出現(xiàn)反彈。其中，亞洲對(duì)LNG的需求更值得期待。新的一年，中美關(guān)系也將成為影響LNG需求的一個(gè)重要因素。據(jù)悉，中國(guó)是增長(zhǎng)最快的LNG進(jìn)口國(guó)之一，美國(guó)也在加大LNG的出口量。而等拜登接任美國(guó)總統(tǒng)后，他將推動(dòng)中美兩國(guó)合作開(kāi)展LNG項(xiàng)目，幫助本國(guó)企業(yè)與中國(guó)買(mǎi)家簽署協(xié)議，這些因素都有利于LNG船市場(chǎng)發(fā)展。

投機(jī)訂單消失，大量新船交付！新造船市場(chǎng)充滿(mǎn)變數(shù)

盡管LNG運(yùn)輸市場(chǎng)近期堪稱(chēng)火熱，但對(duì)于LNG船運(yùn)價(jià)上漲進(jìn)一步撬動(dòng)潛在的LNG船訂造市場(chǎng)，為造船業(yè)帶來(lái)更多LNG船訂單，市場(chǎng)卻有著不同看法。

將LNG船視為最大“搖錢(qián)樹(shù)”的韓國(guó)造船業(yè)一如既往看好LNG船市場(chǎng)。2018年，全球LNG船訂單76艘，是世界造船業(yè)史上LNG船訂單最多的一年，而韓國(guó)承接67艘訂單，占比高達(dá)88%。2019年全球LNG船訂單成交總量為63艘。其中韓國(guó)船企接獲51艘。2020年，韓國(guó)船企依舊是LNG船建造領(lǐng)域的最大贏(yíng)家。去年前11月韓國(guó)船企累計(jì)接獲LNG船訂單占全球份額的80%以上，12月全球總計(jì)21艘17.4萬(wàn)立方米大型LNG船訂單全部被韓國(guó)船企攬獲，全年市占率超過(guò)90%。

展望2021年，韓國(guó)造船業(yè)對(duì)卡塔爾的LNG船項(xiàng)目寄予厚望。去年6月，韓國(guó)三大船企已與卡塔爾石油公司簽訂了金額為23.6萬(wàn)億韓元（約合192億美元）的LNG船建造備忘錄協(xié)議（MOA），為卡塔爾預(yù)留其大部分的LNG船建造能力至2027年，以滿(mǎn)足卡塔爾未來(lái)LNG船隊(duì)的需求。

韓國(guó)業(yè)界認(rèn)為，卡塔爾今年將大規(guī)模訂造LNG船，預(yù)計(jì)今年第二季度前市場(chǎng)將釋放40至60艘LNG船訂單。

不過(guò)，去年年底日本媒體消息稱(chēng)，卡塔爾在韓國(guó)三大船企預(yù)留的部分交付檔期已經(jīng)取消。由于疫情導(dǎo)致的能源需求不確定性，卡塔爾石油公司與韓國(guó)三大船企的新造船合同談判有所推遲，按照原本計(jì)劃韓國(guó)三大船企將在2023年下半年至2027年間確保每家船廠(chǎng)每年交付10艘左右的建造能力，但現(xiàn)在安排在2023年下半年交付的潛在訂單已經(jīng)取消，新船將從2024年開(kāi)始交付。

之前，業(yè)界普遍預(yù)期，卡塔爾將在2020年年底前確定部分建造合同。然而，消息人士稱(chēng)，目前卡塔爾的項(xiàng)目存在巨大的不確定性，卡塔爾石油公司在談判中處于強(qiáng)勢(shì)地位，并不急于很快敲定訂單。

另外，分析師也指出，去年全球LNG船新船訂單共計(jì)53艘，所有新造船都是基于與LNG項(xiàng)目、能源巨頭或是公用事業(yè)公司的長(zhǎng)期合同而訂造的——這一趨勢(shì)與前兩年完全相反，當(dāng)時(shí)LNG船船東曾簽訂了大量投機(jī)訂單。

而在去年，由于疫情影響了LNG市場(chǎng)，僅有一個(gè)新的LNG項(xiàng)目達(dá)成最終投資決定。這意味著，今年LNG項(xiàng)目相關(guān)的訂單詢(xún)價(jià)很可能會(huì)減少。目前唯一正在進(jìn)行的LNG項(xiàng)目新造船招標(biāo)是馬來(lái)西亞國(guó)油（Petronas）為其LNG Canada項(xiàng)目尋求新造船，這一項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2024年投產(chǎn)。

與此同時(shí)，分析師還強(qiáng)調(diào)，LNG船市場(chǎng)上充斥著許多尚未固定租約的新造船，這些新船將在今年涌入市場(chǎng)。船舶經(jīng)紀(jì)公司Howe Robinson Partners指出，不包括浮式儲(chǔ)存再氣化裝置（FSRU），今年預(yù)計(jì)將有58艘10萬(wàn)立方米及以上LNG船交付運(yùn)營(yíng)，其中19艘尚未獲得租船合同。相比之下，去年共有48艘LNG船交付，其中16艘無(wú)租約。

顯然，面對(duì)即將到來(lái)的LNG船交付潮，今年LNG船新造船市場(chǎng)是否能像過(guò)去幾年一樣蓬勃發(fā)展，依然充滿(mǎn)變數(shù)。