近來，船舶管理行業(yè)整合動作頻頻：

11月15日，Ocean Network Express（ONE）和Seaspan宣布在新加坡組建一家新的合資船舶管理公司ONESEA Solutions。這家合資企業(yè)將專注于管理ONE自有及租入的船舶，旨在通過整合雙方資源與技術(shù)優(yōu)勢，提升船舶管理效率與服務(wù)品質(zhì)。

11月6日，兩家塞浦路斯公司Intership Navigation和Interorient Shipmanagement將其船舶管理業(yè)務(wù)合并，成立InterMaritime船舶管理公司。新公司將管理一支由170多艘船舶組成的船隊(duì)。

10月24日，挪威航運(yùn)公司Torvald Klaveness宣布，出售旗下Klaveness船舶管理公司100%的股份給OSM Thome公司。OSM Thome目前管理著一支由來自全球22個(gè)國家的1000艘船舶組成的船隊(duì)。

整合還將繼續(xù)

針對船管公司整合的話題，幾家行業(yè)領(lǐng)先的大企業(yè)進(jìn)行了預(yù)測，表示目前分散的船舶管理市場的整合還將繼續(xù)，將迎來更多的并購交易。

V.Group首席執(zhí)行官Rene Kofod-Olsen表示：“只要航運(yùn)業(yè)繼續(xù)以前所未有的規(guī)模進(jìn)行轉(zhuǎn)型，我們就會繼續(xù)看到船舶管理行業(yè)的整合。”他認(rèn)為，航運(yùn)業(yè)目前面臨的一系列挑戰(zhàn)意味著管理者必須適應(yīng)并擴(kuò)大他們的業(yè)務(wù)，這些挑戰(zhàn)包括船員短缺、為未來燃料重新培訓(xùn)海員、去碳化以及日益嚴(yán)格的合規(guī)環(huán)境等。

Rene Kofod-Olse補(bǔ)充說：“合并將使公司能夠集中資源、共享專業(yè)知識并實(shí)現(xiàn)必要的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而有效應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。隨著這些壓力的加劇，規(guī)模較小的船舶管理公司可能會發(fā)現(xiàn)越來越難以獨(dú)立保持競爭力，從而促使進(jìn)一步的并購。這種趨勢很可能會持續(xù)下去，直到行業(yè)達(dá)到新平衡，在規(guī)模效益與對專業(yè)服務(wù)和區(qū)域?qū)�業(yè)知識的需求之間取得平衡。”

新加坡船管公司Synergy Marine集團(tuán)海事服務(wù)和企業(yè)職能板塊首席執(zhí)行官M(fèi)athavan Subbiah認(rèn)為，在多元化和有機(jī)增長的推動下，行業(yè)中的整合仍將繼續(xù)。他說：“行業(yè)的分散性帶來了眾多機(jī)會，但整合應(yīng)側(cè)重于價(jià)值創(chuàng)造、技術(shù)創(chuàng)新和提高運(yùn)營效率。同時(shí)，數(shù)據(jù)規(guī)模也將在推動未來的整合中發(fā)揮重要作用。”

他補(bǔ)充說：“由于規(guī)模和數(shù)據(jù)驅(qū)動型業(yè)務(wù)對長期增長越來越重要，而且在某些情況下，有機(jī)增長已經(jīng)停滯，因此大型企業(yè)之間的整合很有可能發(fā)生。雖然規(guī)模帶來的效率提升最終會趨于平緩，但對龐大數(shù)據(jù)池的訪問可進(jìn)一步推動整合。”

Schulte集團(tuán)和Bernhard Schulte船舶管理公司的首席執(zhí)行官Ian Beveridge也預(yù)計(jì)會出現(xiàn)更多的合作，這主要是由目前控制著多家船舶管理公司的私募股權(quán)投資者推動。

他們注重規(guī)模經(jīng)濟(jì)，目標(biāo)是任何能促進(jìn)無機(jī)增長的船舶管理公司。

整合要素：企業(yè)文化與運(yùn)營模式相互融合

但大佬們并不愿為增長而冒險(xiǎn)收購，他們強(qiáng)調(diào)潛在合作伙伴的企業(yè)文化和運(yùn)營模式必須相互融合。

去年OSM和Thome的合作就是一個(gè)重要例子。OSM還在2020年收購了John Fredriksen旗下Frontline和Golden Ocean的內(nèi)部管理公司SeaTeamManagement。

另外，德國的Zeaborn Ship Management于2023年被出售給Wilhelmsen和MPC Capital，而Anglo-Eastern則在今年收購了Euronav的希臘管理業(yè)務(wù)。

英國巨頭V.Group收購了船東Belships的管理業(yè)務(wù)以及ShipMoney。今年6月，由Star Capital牽頭的財(cái)團(tuán)從Advent International手中收購了V.Group。

Rene Kofod-Olsen解釋說，評估并購機(jī)會的主要視角始終是擴(kuò)張是否對客戶有意義。他表示：“我們首先致力于提供安全和卓越的運(yùn)營。在過去的幾年中，我們在戰(zhàn)略實(shí)施方面取得了較大進(jìn)步，在我們新東家的帶領(lǐng)下，我們擁有了資本結(jié)構(gòu)和靈活性，在合適的機(jī)會出現(xiàn)時(shí)，我們可以加快有機(jī)和無機(jī)增長。”

在Rene Kofod-Olsen看來，規(guī)模很重要，因?yàn)檫@將能使公司具備更強(qiáng)適應(yīng)性和效率。“對于像V.Group這樣的公司，我們在船舶管理和多樣化的海事服務(wù)組合中都看到了機(jī)會，從而進(jìn)一步增強(qiáng)了我們的海事服務(wù)。”

Synergy Marine集團(tuán)也對擴(kuò)張機(jī)會持開放態(tài)度，但前提也是雙方的企業(yè)文化必須高度契合。Mathavan Subbiah說，這對長期成功至關(guān)重要。

他表示，“我們以戰(zhàn)略眼光對待兼并和/或收購。我們的重點(diǎn)是與認(rèn)同我們價(jià)值觀和以質(zhì)量為核心的增長愿景的各方建立協(xié)同關(guān)系，而不是僅僅為了規(guī)模而追求擴(kuò)張。”

哥倫比亞集團(tuán)首席執(zhí)行官M(fèi)ark O'Neil也表示，他的公司并不專注于并購擴(kuò)張，或者說擴(kuò)張本身。“相反，我們的目標(biāo)是通過擴(kuò)大服務(wù)范圍和建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系來實(shí)現(xiàn)有節(jié)制的增長。”Mark O'Neil解釋說。

Ian Beveridge贊同其他人的觀點(diǎn)，即在質(zhì)量和企業(yè)文化方面保持高度一致的重要性。“例如，我們在2018年收購了Pronav公司就取得了積極的成果，這是一家在要求極高的液化天然氣（LNG）領(lǐng)域運(yùn)營的小型專業(yè)船舶管理公司。這一成功得益于企業(yè)價(jià)值觀的緊密結(jié)合和共同的企業(yè)理念。從根本上說，Schulte集團(tuán)一直在尋找各種方法來增加為客戶提供的服務(wù)，并通過有機(jī)增長和收購（尤其是在海事服務(wù)領(lǐng)域），以及通過戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系或合資企業(yè)來進(jìn)一步鞏固自己的立足點(diǎn)。”

整合要素：可持續(xù)增長

“我們更看重可持續(xù)增長，而不是快速擴(kuò)張，我們十分謹(jǐn)慎以避免過度擴(kuò)張。我們的重點(diǎn)是優(yōu)化和提供個(gè)性化的定制服務(wù)，而不是管理過大的船隊(duì)。”Mark O'Neil說到。

對Mark O'Neil來說，只有在可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，而且合并后的整體大于各部分之和的情況下，合并才有意義。

他也認(rèn)為，行業(yè)內(nèi)仍有一些中小型公司無法真正與大型公司及其提供的多樣化服務(wù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)相抗衡。他補(bǔ)充說：“同樣，也有一些規(guī)模較大的公司遇到了困難，可以從重組中獲益。”

Mark O'Neil認(rèn)為，收購目標(biāo)的特征是可提供獨(dú)特地理位置、專業(yè)化服務(wù)或額外規(guī)模的小公司。

但他并不認(rèn)為大公司之間會有更多的合作。“重大整合正在發(fā)生，預(yù)計(jì)還會有更多。然而，合并往往會帶來企業(yè)文化問題和其他遺留問題，這將使整合變得復(fù)雜，船東可能會質(zhì)疑大型管理公司將如何在改善服務(wù)的同時(shí)應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。”

Ian Beveridge也表達(dá)了類似觀點(diǎn)，他說：“我認(rèn)為大型船舶管理業(yè)務(wù)的整合并不一定會產(chǎn)生重大價(jià)值，尤其是對客戶而言。

整合利弊

Mathavan Subbiah進(jìn)一步解釋了整合利弊。

他說：“過渡規(guī)劃和調(diào)整運(yùn)營模式（尤其是程序和系統(tǒng)方面）至關(guān)重要。結(jié)構(gòu)合理的運(yùn)營模式可確保標(biāo)準(zhǔn)得以維持，流程得以精簡，合并后的實(shí)體能夠管理日益增加的復(fù)雜性，最大限度地發(fā)揮協(xié)同作用，確保運(yùn)營效率。合并的真正優(yōu)勢不在于購買增長，而在于利用數(shù)據(jù)、創(chuàng)新和專業(yè)知識，為船東和整個(gè)海運(yùn)業(yè)創(chuàng)造可持續(xù)的、面向未來的價(jià)值。”

Mathavan Subbiah認(rèn)為，船舶管理公司的增長不應(yīng)局限于增加船舶數(shù)量或收入，而應(yīng)著眼于實(shí)現(xiàn)長期價(jià)值。

他和Mark O'Neil就這類交易的缺點(diǎn)達(dá)成了共識：除了企業(yè)文化沖突，還要考慮遺留問題和融合的挑戰(zhàn)。

Mathavan Subbiah說，價(jià)值觀、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格和運(yùn)營方式的差異構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

Mathavan Subbiah說：“當(dāng)具有不同文化的公司走到一起時(shí)，可能會擾亂日常運(yùn)營，導(dǎo)致效率低下，最終拖慢合并后的整合進(jìn)程。此外，合并也可能導(dǎo)致客戶重疊，使關(guān)系復(fù)雜化并引起摩擦，特別是當(dāng)股東利益不一致的情況下。”

Mathavan Subbiah認(rèn)為：“在去碳化、數(shù)字化、船員福利、多樣性和適應(yīng)監(jiān)管變化等方面實(shí)現(xiàn)流程標(biāo)準(zhǔn)化并采取統(tǒng)一行動，將比單純的合并產(chǎn)生更深遠(yuǎn)的影響。”

“這些挑戰(zhàn)需要行業(yè)的集體承諾和前瞻性思維，以建設(shè)一個(gè)更具可持續(xù)性的未來。”

Mathavan Subbiah認(rèn)為，Synergy Marine集團(tuán)的責(zé)任是通過優(yōu)先考慮創(chuàng)新、環(huán)境管理和船員福利，確保該行業(yè)不僅能夠生存下去，而且能夠蓬勃發(fā)展。

全球十大船舶管理公司

值得一提的是，時(shí)至年末，勞氏日報(bào)（Lloyd’s List）即將發(fā)布最新全球十大船舶管理公司及管理者名單。鑒于今年發(fā)生的幾起整合事件，尤其是今年1月，Synergy Marine宣布與慧洋海運(yùn)達(dá)成合作，成立一家名為Wisdom Synergy Ship Management的合資公司。這家新成立的公司總部將位于新加坡，新公司的主要職責(zé)將是為慧洋航運(yùn)旗下自有的干散貨船隊(duì)提供船舶管理服務(wù)。此舉將加大Synergy Marine公司的船隊(duì)規(guī)模，有望成為全球最大船管公司。今年的名單將會出現(xiàn)哪些巨大變化，讓我們拭目以待！

2023年全球十大船舶管理公司及管理者名單：

1.Bjorn Hojgaard,Anglo-Eastern

(中英船舶管理公司)

2.Kishore Rajvanshy,Fleet Management

3.Rajesh Unni,Synergy Marine

4.René Kofod-Olsen,V.Group

5.Ian Beveridge,Bernhard Schulte Shipmanagement

(貝仕船舶管理公司)

6.Mark O’Neil,Columbia Ship Management

(哥倫比亞船舶管理公司)

7.Finn Amund Norbye,OSM Thome

8.Carl Schou,Wilhelmsen Ship Management

9.John-Kaare Aune,Wallem Group

10.郭金魁，Seacon Shipping Group

(洲際船務(wù)集團(tuán))