去年是中國(guó)船舶(股票)工業(yè)“十二五”規(guī)劃的收官之年，船舶工業(yè)克服航運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)蕭條、國(guó)際船市低位震蕩、造船產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩等困難，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，轉(zhuǎn)型升級(jí)成效明顯，智能制造有所突破，對(duì)外合作成績(jī)顯著，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步完善，兼并重組穩(wěn)步推進(jìn)，綜合實(shí)力得到提高，造船大國(guó)地位繼續(xù)鞏固。但受全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷影響，“接單難、交船難、盈利難、融資難”等問(wèn)題依然存在，全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)下滑，船舶工業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻。

中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，去年，全國(guó)造船完工量為4184萬(wàn)DWT，同比增長(zhǎng)7.1%；承接新船訂單量為3126萬(wàn)DWT，同比下降 47.9%。截至去年年底，手持船舶訂單量為1.2304億DWT，同比下降12.3%。全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)1452家，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7893.8億元，同比增長(zhǎng)1.3%。其中，船舶制造業(yè)4005.1億元，同比增長(zhǎng)1.2%；船舶配套業(yè)1016.2億元，同比增長(zhǎng)9.5%；船舶修理業(yè)227.4億元，同比下降0.1%；海洋工程專(zhuān)用設(shè)備制造698.3億元，同比下降4%。全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額179億元，同比下降32.3%。其中，船舶制造業(yè)143.2億元，同比下降1.9%；船舶配套業(yè)49.2億元，同比增長(zhǎng)12.1%；船舶修理業(yè)10.2億元，同比增長(zhǎng)5047%；海洋工程專(zhuān)用設(shè)備制造虧損15億元，同比下降149.9%。

船舶制造：業(yè)績(jī)下滑

根據(jù)各船舶制造及海工業(yè)相關(guān)上市企業(yè)年報(bào)，在上海、深圳、香港和臺(tái)灣上市的14家船舶及海工企業(yè)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1189.20億元，同比上升4.66%（見(jiàn)圖1）；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）-78.57億元，同比下降211.48%，業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑（見(jiàn)圖2）。

中國(guó)船舶（600150.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入277.64億元，同比下降1.98%；凈利潤(rùn)6185萬(wàn)元，同比上升39.97%。

中國(guó)重工(股票)（601989.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入598.11億元，同比下降2.03%；利潤(rùn)總額-29.31億元，同比下降 212.60%；凈利潤(rùn)-26.21億元，同比下降 223.46%。

中船防務(wù)(股票)（600685.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入255.19億元，同比增長(zhǎng)21.25%；利潤(rùn)總額4.7億，同比增長(zhǎng)25.55%；凈利潤(rùn)0.98億元，同比下降76.79%。

中海重工（00651.HK）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.58億元，同比增長(zhǎng)50.31%，凈利潤(rùn)-5億元，同比下降24.74%。

臺(tái)船股份（2208.TW）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.27億元，較2014年的49.59億元減少7.32億元；凈利潤(rùn)922.63萬(wàn)元，較2014年的8767.71萬(wàn)元減少7845.08萬(wàn)元。

華榮能源(股票)（01101.HK）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 7.389億元，凈利潤(rùn)-5.01億元。

*ST舜船（002608.SZ）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.05億元，同比下降60.03%。其中，船舶業(yè)務(wù)收入9.55億元，占營(yíng)業(yè)收入的95.10%；非船舶業(yè)務(wù)收入0.42億元，占營(yíng)業(yè)收入的4.20%。由于已不再作為明德重工(位置 評(píng)論 新聞)破產(chǎn)事項(xiàng)的意向重整方，且明德重工已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，*ST舜船目前處于重整階段。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，若重整失敗，將被法院宣告破產(chǎn)清算。

主營(yíng)船舶設(shè)計(jì)的民營(yíng)造船企業(yè)上海佳豪(股票)（300008.SZ），去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.97億元，同比增長(zhǎng)41.36%；凈利潤(rùn)5.56億元，同比減少7.9億元。

海工裝備：量?jī)r(jià)齊跌

去年，國(guó)際原油價(jià)格低位徘徊，整體呈下滑態(tài)勢(shì)，上半年止跌回升，下半年重返下行軌道，年底美國(guó) WTI 原油價(jià)格和布倫特原油價(jià)格雙雙逼近35美元/桶，創(chuàng)2004年以來(lái)新低。低油價(jià)所帶來(lái)的海上油氣開(kāi)發(fā)放緩使得裝備運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)需求不足，全球海工裝備市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊跌，中國(guó)海洋工程裝備市場(chǎng)成交量創(chuàng)近10年最低水平。

據(jù)英國(guó)能源咨詢(xún)公司（DW）最新報(bào)告稱(chēng)，去年是全球海工市場(chǎng)艱難的一年，鉆井平臺(tái)(船型 船廠 買(mǎi)賣(mài))市場(chǎng)面臨供給過(guò)剩問(wèn)題，日租金因此大幅下滑。此外，鉆井平臺(tái)新造市場(chǎng)的需求幾乎為零。鉆井平臺(tái)利用率逐月下降，當(dāng)前已不足80%，同比下降15%以上；超深水鉆井平臺(tái)全軍覆沒(méi)。海工企業(yè)削減支出，大舉裁員已經(jīng)成為常態(tài)，經(jīng)歷了最嚴(yán)重的衰退。DW 預(yù)測(cè)，今年全球海工市場(chǎng)也將是非常艱難的一年。

去年，各類(lèi)海工裝備成交量及金額同比分別下跌65%及70%左右，其中鉆井平臺(tái)、海工支持船（OSV）、海工作業(yè)船（OCV）等裝備成交情況最為低迷。鉆井市場(chǎng)的萎縮導(dǎo)致船東放棄增加訂單的選擇權(quán)，同時(shí)撤回大部分投資計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)“寒冬”。以中國(guó)船舶為例，其海洋工程業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.99億元，全年竟無(wú)海工產(chǎn)品交付。采油平臺(tái) EPCI 領(lǐng)域，若干高成本油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目受到推遲，總承包商業(yè)務(wù)量急劇減小。油服市場(chǎng)則中止了大量的 PSV、OSV，鋪管船(船型 船廠 買(mǎi)賣(mài))市場(chǎng)也受到影響。未來(lái)，船隊(duì)利用率下滑、日租金疲軟、海工船舶資產(chǎn)價(jià)值降低等問(wèn)題將一直困擾著海工船東，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，海工市場(chǎng)的低迷可能將持續(xù)至 2017 年。

由于海工業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，油價(jià)下行和成本上漲致使油氣企業(yè)放緩?fù)顿Y，海工市場(chǎng)和各細(xì)分市場(chǎng)的成交規(guī)模出現(xiàn)不同程度下滑，海工相關(guān)的企業(yè)發(fā)展艱辛。盡管海油工程(股票)（600583.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入162.02億元，凈利潤(rùn)34.10億元，盈利情況相對(duì)平穩(wěn)，但其他上市企業(yè)表現(xiàn)普遍不盡如人意。

中海油服(股票)（601808.SH；02883.HK）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入236.5億元，凈利潤(rùn)11.1億元，基本每股收益為0.23元。四大業(yè)務(wù)板塊的服務(wù)價(jià)格和作業(yè)量呈現(xiàn)不同程度下降。其中，鉆井服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入122.29億元，較2014年的177.09億元降幅為30.9%；油田技術(shù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入70.84億元，較2014年的97.77億元降幅 27.5%；船舶服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入27.69億元，較2014年的 35.44億元降幅 21.9%。去年外租船舶共運(yùn)營(yíng)13289天，同比減少3894 天；實(shí)現(xiàn)收入9.39億元，同比減少4.25億元。

海油工程（600583.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入162.02億元，凈利潤(rùn)34.10億元，盈利情況相對(duì)平穩(wěn)。

中集集團(tuán)(股票)（000039.SZ）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入586.86億元（2014年為700.71億元），同比下降16.25%；凈利潤(rùn)19.74億元（2014年為24.78億元），同比下降20.33%；實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.72元（2014年為0.93元），同比下降22.58%。主要業(yè)務(wù)中，集裝箱業(yè)務(wù)、道路車(chē)輛業(yè)務(wù)及物流服務(wù)業(yè)務(wù)收入有所下降；能源、化工及液態(tài)食品業(yè)務(wù)和海洋工程業(yè)務(wù)受行業(yè)不景氣影響，營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)較大跌幅。

振華重工(股票)（600320.SH）去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入232.72億元，同比下降8.65%；凈利潤(rùn) 2.12億元，同比增長(zhǎng)5.04%；港口機(jī)械新簽訂單32.9億美元，同比增長(zhǎng)19.46%；海工和鋼構(gòu)新簽訂單8.27億美元，同比減少55%。

據(jù)克拉克森預(yù)測(cè)，若2020年油價(jià)能夠恢復(fù)至70美元/桶的水平，預(yù)計(jì)2015—2021年世界海洋工程裝備市場(chǎng)將緩慢復(fù)蘇，2020年的成交量將達(dá)到600艘/座左右，接近前一個(gè)繁榮期（2008—2014年）的平均水平。但由于前期成交量較低，2015—2021年年均訂單量將僅為400艘/座，世界海洋工程裝備市場(chǎng)正在經(jīng)歷一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的深度調(diào)整。長(zhǎng)期來(lái)看，向海洋要資源、向海洋要能源的整體趨勢(shì)不會(huì)改變。

專(zhuān)家表示，在“中國(guó)制造2025”、“發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)”的產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)下，船舶行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。同時(shí)，隨著海洋強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略、強(qiáng)軍戰(zhàn)略的全面實(shí)施以及海軍戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，海工裝備市場(chǎng)以及船配業(yè)存在重大發(fā)(船機(jī)庫(kù) 位置)展機(jī)遇。