發(fā)行4億元短期融資券80%用于造船

26日，春和集團(tuán)有限公司發(fā)布公告，公司擬發(fā)行2012年度第二期短期融資券，計劃發(fā)行4億元。本期融資券期限365天，將在2012年12月31日-2013年1月7日期間發(fā)行。 國家開發(fā)銀行股份有限公司擔(dān)任主承銷商。

公告顯示，本期發(fā)行短期融資券所募集的資金，將全部用于置換集團(tuán)母公司及子公司的銀行貸款，降低間接融資比例，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，以進(jìn)一步降低綜合融資成本。其中0.7億元用于歸還春和集團(tuán)母公司銀行借款，占募集資金的17.5%；2.8億元用于歸還太平洋造船集團(tuán)的銀行借款，占募集資金的70%；0.5億元用于南通海工歸還銀行貸款，占募集資金的12.5%。

手持訂單近301.45萬載重噸

據(jù)統(tǒng)計，太平洋造船集團(tuán)2011年底手持訂單近301.45萬載重噸，今年前三季度接單14艘。目前公司手持訂單量飽滿，截至2011年12月末，太平洋造船集團(tuán)當(dāng)年交船達(dá)52艘，造船完工量計249.5萬載重噸；手持訂單量125艘，近301.45萬載重噸。同時，太平洋海工手持LPG液化氣船14艘。太平洋造船集團(tuán)在2010年6月與波邦公司簽署了一項(xiàng)總金額為10億美元的造船商務(wù)框架協(xié)議，為其建造62艘海洋工程船，這是2008年9月全球金融危機(jī)爆發(fā)以來國內(nèi)船企攬獲的最大的造船訂單。

今年1-9月，太平洋造船集團(tuán)在建船舶有7艘，尚未形成交船。同時新簽14艘船舶，其中包括6條海洋工程輔助船。總金額達(dá)到20.8億美元。

 旗下各船廠船塢（臺）基本無空塢

春和集團(tuán)目前船舶生產(chǎn)主要由浙江造船、大洋造船、南通太平洋海工完成，浙江造船當(dāng)前主要產(chǎn)品有海洋工程輔助船GPA254、GPA696、PX105、SX130、SPA80、SPP17，大洋造船生產(chǎn)的主要船型有5-10萬噸級散貨船，主要包括大靈便型散貨船及小好望角型散貨船。太平洋海工生產(chǎn)基地專門生產(chǎn)LPG/LEG/LNG船、海工模塊、海工吊車等海洋工程裝備產(chǎn)品。

目前，浙江造船的船臺周期海工船為90天，商船為80天；大洋造船的船臺周期為48天，船塢周期為28天。目前公司船塢（臺）產(chǎn)能利用充分，浙江造船4個船臺2011年共交船22艘，其中商船3艘，海工船18艘；大洋造船2個船塢（臺）2011年共交船30艘，平均船塢（臺）時間進(jìn)一步縮短，各船塢（臺）除正常檢修外基本無空塢（臺）時間。

海工船成春和集團(tuán)重要主營業(yè)務(wù)

春和集團(tuán)有限公司是一家以海洋工程輔助船舶、海洋工程裝備、散貨船和集裝箱船制造為核心主業(yè)，涉及鉀資源開發(fā)、貿(mào)易等行業(yè)的大型集團(tuán)公司，并通過各全資和控股公司的運(yùn)營實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化運(yùn)作。在船舶制造行業(yè)，集團(tuán)以太平洋造船為業(yè)務(wù)主體，分別在寧波沿海地區(qū)和揚(yáng)州沿江設(shè)有兩大按照現(xiàn)代造船模式流程布局的制造基地�，F(xiàn)已形成海洋工程輔助船、散貨船和集裝箱船等多種船舶細(xì)分市場的系列產(chǎn)品。

海工船是公司新興的重要主營業(yè)務(wù)收入來源，近幾年占比一直保持在30%以上，且呈逐年迅速提高態(tài)勢。公司2004年開始進(jìn)入海洋工程領(lǐng)域，隨著公司海工船產(chǎn)量及交船量的擴(kuò)大、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累、市場認(rèn)可度的提高，公司議價能力及成本控制能力均有較大提高。2009-2011年、2012年1-9月，該類產(chǎn)品毛利率分別為13.36%、17.42%、3.35%和7.35%。2010年該業(yè)務(wù)收入相比2009年略有下降，但毛利及毛利率均有所上升，主要是由于原材料價格下跌，當(dāng)年完工的海工船原材料采購成本有所降低所致。

散貨船毛利率是公司各種船型中最高

2011年毛利率出現(xiàn)較大下降，主要原因?yàn)閮蓷l高新技術(shù)海工船于2010年度內(nèi)開工建造，因尚未到達(dá)會計上收入確認(rèn)條件，故在2010年度內(nèi)一直未確認(rèn)收入和相應(yīng)成本。2011年，這兩艘船已達(dá)到會計上確認(rèn)收入的條件，但對于此類結(jié)果不能可靠估計的合同，根據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則，按照實(shí)際發(fā)生的合同成本確認(rèn)合同收入，形成了零毛利。由于這兩艘船在整個海工船系列中所占金額比重較大，造成該船型2011年整體毛利率下降。

散貨船的毛利率水平也是公司各種船型中最高的，2009-2011年、2012年1-9月分別為15.53%、25.75%、28.29%和13.90%。2009年毛利率較低的主要原因是2008年主要原材料價格普遍上漲，而2009年完工的散貨船的原材料主要采購于2008年，因此2009年毛利水平出現(xiàn)較低；2012年1-9月，造船行業(yè)整體不景氣影響，新船價格下降明顯，散貨船毛利及毛利率下降顯著。