4月15日，以韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）、友利銀行(Woori Bank)、韓國農(nóng)協(xié)銀行(NH Bank)、韓亞銀行(Hana Bank)、國民銀行(Kookmin Bank)、韓國進(jìn)出口銀行（KEXIM）等組成的韓進(jìn)重工債權(quán)團(tuán)與韓國東部建設(shè)財(cái)團(tuán)簽訂了股份轉(zhuǎn)讓合同，向東部建設(shè)財(cái)團(tuán)出售韓進(jìn)重工55672910股普通股。由此，東部建設(shè)財(cái)團(tuán)將持有韓進(jìn)重工發(fā)行股本總額的66.85%，成為韓進(jìn)重工的最大股東。

據(jù)悉，韓進(jìn)重工的出售除了韓國產(chǎn)業(yè)銀行等韓國金融機(jī)構(gòu)出售持有的股份之外，還將包括菲律賓金融機(jī)構(gòu)持有的20.01%（16664044股）的全部或部分股份。其中，菲律賓金融機(jī)構(gòu)所持有的股份附有Tag-along Rights（共同出售權(quán)）。

韓國投資銀行業(yè)界人士表示：“韓進(jìn)重工出售的消息傳到市場后，該公司股價(jià)急劇上升，收購負(fù)擔(dān)多少有些加重。從目前的市價(jià)總額水平來看，韓進(jìn)重工的出售價(jià)格很可能會(huì)在5000億韓元左右。”

至此，韓國的5家中型骨干造船企業(yè)中，城東造船、大鮮造船、STX造船、韓進(jìn)重工均已出售成功，僅剩下大韓造船1家。去年，城東造船被HSG重工與Curious Partners投資公司聯(lián)手收購，并改名為HSG城東造船，退出了造船領(lǐng)域，轉(zhuǎn)而從事船舶分段制作和船舶修理業(yè)務(wù)；大鮮造船也被以東一鋼鐵公司（Dongil Steel）為主的并購財(cái)團(tuán)收購，將繼續(xù)從事造船業(yè)務(wù)；STX造船海洋被韓國最大的不良債務(wù)清算機(jī)構(gòu)United Asset Management Company（UAMCO）和韓國私募股權(quán)基金KH Investment組成的財(cái)團(tuán)收購，也將繼續(xù)從事造船業(yè)務(wù)。

東部建設(shè)財(cái)團(tuán)由東部建設(shè)集團(tuán)(Dongbu Gruop)和Ecoprime Marine私募股權(quán)投資基金組成。東部建設(shè)財(cái)團(tuán)相關(guān)人士表示，此次收購的目的在于與韓進(jìn)重工的建設(shè)及造船領(lǐng)域產(chǎn)生戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

據(jù)悉，在建設(shè)業(yè)方面，韓進(jìn)重工在機(jī)場工程等公共工程領(lǐng)域具有優(yōu)勢，其擁有“haemoro”品牌的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在韓國釜山和慶尚南道地區(qū)也具有很高的知名度。東部建設(shè)財(cái)團(tuán)相關(guān)人士表示：“東部建設(shè)與韓進(jìn)重工都既有建筑業(yè)，又有各自獨(dú)立的行業(yè)領(lǐng)域，通過收購可以取長補(bǔ)短，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。期待收購?fù)瓿芍�后，雙方能在客戶資源、營銷網(wǎng)絡(luò)等方面發(fā)揮互補(bǔ)作用。”

值得一提的是，韓進(jìn)重工的造船業(yè)務(wù)在收購之后也將繼續(xù)經(jīng)營下去。去年年底，東部建設(shè)財(cái)團(tuán)被選定為韓進(jìn)重工的收購優(yōu)先協(xié)商對象后，曾有人認(rèn)為韓進(jìn)重工位于釜山的占地面積26萬平方米的影島造船廠用地是擁有較高房地產(chǎn)開發(fā)價(jià)值的資產(chǎn)，預(yù)計(jì)東部建設(shè)將開發(fā)影島造船廠用地而停止造船業(yè)務(wù)。對此，東部建設(shè)財(cái)團(tuán)人士表示：“我們沒有用地開發(fā)計(jì)劃，不考慮出售影島造船廠用地，將以防衛(wèi)產(chǎn)業(yè)特種船舶等韓進(jìn)重工具有優(yōu)勢的領(lǐng)域?yàn)橹行�，努力發(fā)展造船業(yè)。” 根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，東部建設(shè)財(cái)團(tuán)將保障韓進(jìn)重工員工繼續(xù)就業(yè)。

此次股份轉(zhuǎn)讓合同簽訂之后，東部建設(shè)財(cái)團(tuán)還將進(jìn)行企業(yè)實(shí)地調(diào)查，同時(shí)還需獲得韓國公平貿(mào)易委員會(huì)、韓國國防采購項(xiàng)目管理局等主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，然后通過支付余款等程序完成最終的并購。

東部建設(shè)財(cái)團(tuán)人士表示：“東部建設(shè)在進(jìn)入法庭管理程序后時(shí)隔5年實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營正�；�，被評(píng)價(jià)為成功的模式。我們將以東部建設(shè)的危機(jī)管理以及經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，早日實(shí)現(xiàn)韓進(jìn)重工的經(jīng)營正�；�。”

債權(quán)團(tuán)推進(jìn)出售韓進(jìn)重工的背景是，判斷其在一定程度上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營正常化。

因造船業(yè)長期不景氣，韓進(jìn)重工在2016年與韓國產(chǎn)業(yè)銀行等債權(quán)團(tuán)簽訂了經(jīng)營正�；�計(jì)劃履行諒解備忘錄(MOU)。但由于虧損不斷，2019年，韓進(jìn)重工出售了仁川北港用地、東首爾客運(yùn)站等資產(chǎn)，其海外子公司菲律賓蘇比克造船廠也進(jìn)入企業(yè)回生程序(法院接管)，韓進(jìn)重工由此回收了蘇比克造船廠剩下的數(shù)百億韓元不良債券(NPL)。債權(quán)團(tuán)將現(xiàn)有最大股東韓進(jìn)重工控股公司的股份全部償還，并將貸款轉(zhuǎn)換為韓進(jìn)重工的股份。

近年來，韓進(jìn)重工在造船和建設(shè)領(lǐng)域的業(yè)績均有所改善，2019年，韓進(jìn)重工的營業(yè)利潤達(dá)838億韓元（約合6788萬美元），凈利潤為770億韓元（約合6237萬美元），成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，為出售奠定了基礎(chǔ)。2020年，韓進(jìn)重工實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入17046億韓元（約合15.22億美元），比2019年增長了4.7%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤604億韓元（約合5400萬美元），實(shí)現(xiàn)凈利潤870億韓元（約合7770萬美元）。（王楚）