被中集安瑞科“明媒正娶”最終卻慘遭“退婚”的南通太平洋海工再次迎來“復婚”的轉(zhuǎn)機。

隨著LNG市場一片大好，南通太平洋海工儼然成為了“香餑餑”，中集集團再度出手，旗下中集安瑞科出演“白武士”宣布以8億元對南通太平洋進行重整投資。一旦重整收購完成后，南通太平洋海工將“再次”加入中集集團，成為中集安瑞科的全資子公司。

對價8億元！中集“再次”收購南通太平洋海工

7月5日晚，中集集團和中集安瑞科發(fā)布公告稱，中集集團旗下中集安瑞科全資附屬中集安瑞科投資控股(深圳)(買方)合資格成為重整投資人合資格成為重整投資人，擬對南通太平洋海洋工程有限公司進行重整投資。

2017年7月5日，中集安瑞科（深圳）、南通太平洋海工與管理人訂立了關(guān)于參與南通太平洋海洋工程有限公司重整程序之投資協(xié)議書，據(jù)此，中集安瑞科（深圳）提呈通過收購南通太平洋全部股權(quán)以購買其重大資產(chǎn)。中集安瑞科董事會已于2017年6月28日審議通過了重整收購事項。重整投資對價為人民幣為7.998億元。目前，中國法院委任的管理人接管南通太平洋海洋工程。收購事項及重整計劃須獲目標公司債權(quán)人于債權(quán)人會議上批準及中國法院批準。

根據(jù)此次財務(wù)資助框架協(xié)議，中集安瑞科集團已向南通太平洋海工提供的財務(wù)資助的未償還金額逾14.8億元。中集安瑞科在2016年財務(wù)年度已就終止財務(wù)資助計提逾11.84億元的減值撥備。于批準及實施重整計劃后，財務(wù)資助未償還金額的若干部分將予撇銷。就中集安瑞科所知，根據(jù)管理人提供的南通太平洋償還能力分析報告，財務(wù)資助未償還金額于2017年6月30日的公允值預計約為1.91億元。

壞賬11.84億！首次收購讓中集集團元氣大傷

中集安瑞科此次已不是第一次收購南通太平洋海工。

中集安瑞科在2015年與SOEG PTE LTD、江蘇太平洋造船集團及春和集團三家賣方訂立協(xié)議，擬收購南通太平洋100%股權(quán)。此后，安瑞科又簽訂協(xié)議對南通太平洋提供財務(wù)資助，提供貸款4.8億元以及貸款擔保10億元。2016年6月，由于賣方違反協(xié)議重大條款，安瑞科宣布終止收購南通太平洋全部股權(quán)并終止向南通太平洋提供財務(wù)資助。但卻為時已晚，2016年8月南通太平洋正式進入破產(chǎn)清算程序。

由于南通太平洋已進入破產(chǎn)重組程序，加上賣方財務(wù)情況不佳，造成大部分款項無法收回。因此，中集安瑞科在2016年度計提了13.63億元資產(chǎn)減值準備，其中包括11.84億元資產(chǎn)減值損失。受此影響，中集集團2016年度合并財務(wù)報告亦計入相關(guān)資產(chǎn)減值準備。中集集團2016年壞賬數(shù)額高達20.9億元，較2015年增長279%，而中集安瑞科收購南通太平洋一事就“貢獻”了11.84億元。而已經(jīng)被中集安瑞科“明媒正娶”的南通太平洋海工也慘遭“退婚”。

據(jù)了解，南通太平洋海工基于的經(jīng)審核合并財務(wù)資料，其于2016年12月31日的負債凈值以及截至2015年及2016年12月31日止兩個財政年度的凈虧損分別逾31.5億元、逾2.73億元及逾31.76億元。經(jīng)審核合并資產(chǎn)總值約逾16.97億元�；�于估值報告，于2016年8月5日的資產(chǎn)總值約逾13.33億元。

LNG市場前景大好，南通太平洋海工成為香餑餑

圖：6月17日，南通太平洋海工順利交付第二艘全球最大38000立方米乙烯運輸船。

就此次收購南通太平洋海工，中集安瑞科董董事會表示，液化天然氣水上儲運和海洋油氣模塊行業(yè)長期看好，南通太平洋海工在IMOC型液貨罐設(shè)計和制造，中小型液化乙烯氣體、液化石油氣、液化天然氣運輸船液貨系統(tǒng)生產(chǎn)設(shè)計、制造和交付以及海洋油氣模塊的生產(chǎn)設(shè)計及制造能力方面擁有業(yè)績，經(jīng)營的LEG、LPG及LNG運輸船業(yè)務(wù)前景樂觀，主要業(yè)務(wù)符合中集安瑞科的發(fā)展戰(zhàn)略，與中集安瑞科的現(xiàn)有業(yè)務(wù)相輔相承產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。由于在中國經(jīng)營與目標公司類似的業(yè)務(wù)及持有類似的資產(chǎn)的公司并不多，因此收購項目為該公司帶來良好商機。

據(jù)了解，天然氣產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)能源裝備是中集安瑞科主要收入來源，占公司去年營業(yè)收入的40.68%。安瑞科在能源業(yè)務(wù)方面以天然氣設(shè)備制造起家，通過一系列外延式并購拓展，打通天然氣上、中、下游全產(chǎn)業(yè)鏈，其中，中游存儲和運輸表現(xiàn)尤為突出，LNG（液化天然氣）大型儲罐國內(nèi)市場占有率近70%，LNG拖車市場占有率也位列國內(nèi)第一。

作為梁小雷的春和集團旗下主要造船主體，南通太平洋海洋工程成立于2006年，主要從事IMO C型液貨罐設(shè)計和制造，中小型液化乙烯氣體（LEG）、液化石油氣（LPG）、液化天然氣（LNG）運輸船液貨系統(tǒng)的生產(chǎn)設(shè)計、制造和整船交付，以及海洋油氣模塊的生產(chǎn)設(shè)計和制造。

顯然，隨著近期天然氣市場前景一片大好之際，收購南通太平洋海工成為中集安瑞科的最好時機。

據(jù)了解，南通太平洋海工目前由江蘇省啟東市人民法院委任的南通太平洋破產(chǎn)清算組接管。目前有限度經(jīng)營業(yè)務(wù)，基本上僅履行現(xiàn)存未完成合約下的責任。待本次重整收購完成后，南通太平洋將成為中集安瑞科的全資子公司。幾經(jīng)波折，南通太平洋海工終于收獲圓滿的結(jié)局。