春和集團(tuán)有限公司因未足額兌付到期的4億短期融資券，正式違約，這是今年國(guó)內(nèi)首家造船企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)違約。旗下曾經(jīng)擁有3家“白名單”船廠的民營(yíng)造船巨頭——梁小雷的春和集團(tuán)依然抵不過(guò)“一刀切”的影響，等不到“春天”的到來(lái)。

4億元短融無(wú)法按期兌付公司現(xiàn)金流枯竭

5月16日，上海清算所發(fā)布公告稱(chēng)，春和集團(tuán)2015年度第一期短期融資券代碼為041551020，簡(jiǎn)稱(chēng)“15春和CP001”，2016年5月16日為付息兌付日。但截至當(dāng)日日終，上海清算所仍未足額收到春和集團(tuán)支付的付息兌付資金，暫無(wú)法代理發(fā)行人進(jìn)行本期債券的付息兌付工作。

據(jù)了解，“15春和CP001”發(fā)行規(guī)模為4億元，發(fā)行利率為7.95%，發(fā)行期一年，無(wú)擔(dān)保，到期應(yīng)兌付本息為4.318億元。目前發(fā)行人已無(wú)法按期兌付到期的短融本息，其下屬浙江船廠已進(jìn)入破產(chǎn)重整，且外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也已將春和集團(tuán)列為重大風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。

就違約原因該企業(yè)表示，因行業(yè)整體下滑、海外投資虧損、銀行收貸等原因，公司現(xiàn)金流枯竭，即將有斷裂危險(xiǎn)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2015年前三季度，春和集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)利潤(rùn)虧損3.75億元，公司資產(chǎn)負(fù)債率和全部債務(wù)資本化比率分別為77.7%和69.95%，且短期債務(wù)占全部債務(wù)的比重達(dá)到72.69%。

資料顯示，春和集團(tuán)共產(chǎn)生欠息1047萬(wàn)元，其中本部在建設(shè)銀行的貸款1.95億元欠息84.27萬(wàn)元。下屬子公司寧波春和鉀資源有限公司在進(jìn)出口銀行的1.17億美元并購(gòu)貸款欠息145.45萬(wàn)美元。此外，該公司還在招商銀行、工商銀行、平安銀行、華夏銀行、交通銀行等機(jī)構(gòu)的2.68億元貸款出現(xiàn)逾期。

對(duì)于違約后的償債安排，春和集團(tuán)表示，正通過(guò)多途徑努力籌措償債資金，通過(guò)處置現(xiàn)有資產(chǎn)償還部分本期短期融資券本息。在主承銷(xiāo)商工商銀行的召集下，將于2016 年5月17日召開(kāi)“15春和CP001”持有人大會(huì)，參與商討后續(xù)違約救濟(jì)措施，維護(hù)持有人權(quán)益。

旗下3家“白名單”船企命運(yùn)不同

春和集團(tuán)是浙江造船的母公司，成立于1995年，現(xiàn)有員工2.5萬(wàn)人。該企業(yè)從2003年就開(kāi)始多元化發(fā)展，涉及到輕工業(yè)、造船業(yè)、海洋工程、國(guó)外礦產(chǎn)、深水港。形成了船舶產(chǎn)業(yè)、海洋工程、資源投資、遠(yuǎn)洋物流四大核心板塊的產(chǎn)業(yè)布局。其中造船業(yè)和海洋工程旗下公司包括江蘇太平洋造船集團(tuán)、揚(yáng)州大洋造船、浙江造船和南通太平洋海洋工程有限公司，而揚(yáng)州大洋造船、浙江造船和南通太平洋海工均入圍船企“白名單”。

2015年8月27日，春和集團(tuán)與中集安瑞科在深圳簽署了關(guān)于南通太平洋海洋工程有限公司（SOE）的股權(quán)合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，春和集團(tuán)下屬控股子公司太平洋造船將其持有的SOE 29.95%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中集安瑞科。交易完成后，中集安瑞科成為SOE的控股股東，春和集團(tuán)持有SOE 36.69%股權(quán)，對(duì)SOE不再有控制權(quán)。

今年5月4日，春和集團(tuán)表示，因下屬子公司浙江造船有限公司無(wú)法獲得外部資金支持，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，已于近日向?qū)俚胤罨�市人民法院申�?qǐng)破產(chǎn)重整，法院已裁定受理。

而大洋造船2月份過(guò)完農(nóng)歷新年之后，就頻頻爆出討薪事件。據(jù)悉，這家揚(yáng)州船廠已經(jīng)拖欠了工人好幾個(gè)月工資，還打算裁員30%。能否挨過(guò)這個(gè)寒冷的冬天，對(duì)于大洋造船而言依舊是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

“白名單”船企抵不過(guò)“一刀切”政策  

2015年年初，寧波市政府專(zhuān)門(mén)組織召開(kāi)“支持春和集團(tuán)發(fā)展政金企交流對(duì)接會(huì)”。目的是盡快落實(shí)“白名單”船企文件精神，促進(jìn)船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高金融服務(wù)的有效性與針對(duì)性。春和集團(tuán)有限公司總裁江強(qiáng)、副總裁王興如、財(cái)務(wù)總監(jiān)張偉紅等一行五人出席了會(huì)議。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和四大國(guó)有商業(yè)銀行寧波市分行及中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司寧波分公司等市重量級(jí)金融機(jī)構(gòu)悉數(shù)到場(chǎng)。

會(huì)上江強(qiáng)發(fā)言建議金融機(jī)構(gòu)采取差異性的金融政策，去支持行業(yè)優(yōu)勝劣汰。藉“白名單”和“指導(dǎo)意見(jiàn)”，希望各金融機(jī)構(gòu)寧波分行推動(dòng)總部在船舶行業(yè)總體調(diào)控的大環(huán)境下，給以春和集團(tuán)及旗下船舶、海工企業(yè)以融資支持。

江強(qiáng)稱(chēng)，因?yàn)槭?ldquo;一刀切”的影響，春和集團(tuán)依賴(lài)代理模式使得本屬寧波的大筆出口創(chuàng)匯額落入其他省市囊中。

聽(tīng)了江強(qiáng)對(duì)春和集團(tuán)的詳細(xì)介紹后，出席會(huì)議的金融機(jī)構(gòu)均表示，愿意與春和集團(tuán)建立或深化合作關(guān)系。

事實(shí)上，“白名單”抵不過(guò)“一刀切”的影響，市場(chǎng)的低迷讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)船舶和海工行業(yè)避之唯恐不及。

從船企“白名單”到《金融支持船舶工業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，時(shí)間又已經(jīng)過(guò)去一年多，眾多的“白名單”船企沒(méi)有等到“春天”的到來(lái)，卻等到了去產(chǎn)能的“冬天”，一個(gè)又一個(gè)“白名單”船企紛紛倒下，而更多的“白名單”船企恐怕也已經(jīng)等不及看到“春天”了。