對(duì)于船公司來說，現(xiàn)在回頭跑紅海，怎么看都像是個(gè)不太聰明的選擇

船公司或更傾向于按兵不動(dòng)，拖延回歸計(jì)劃——且能拖多久拖多久

胡塞武裝周末甩出了一份大度聲明稱，他們會(huì)在紅海少炸一些船，這個(gè)“善意”的公告讓一些市場(chǎng)人士瞬間樂觀，預(yù)測(cè)全球航運(yùn)將馬上恢復(fù)“正常”運(yùn)轉(zhuǎn)。

不過，《勞氏日?qǐng)?bào)》的態(tài)度依舊謹(jǐn)慎。畢竟，對(duì)于集裝箱航運(yùn)公司來說，現(xiàn)在回頭跑紅海，怎么看都像是個(gè)不太聰明的選擇。

但好吧，讓我們暫且不去糾結(jié)那些撲朔迷離的政治風(fēng)云，也先不吐槽胡塞武裝那些一貫“不靠譜”的聲明，更忽略其他可能隨時(shí)殺出來攪局的地緣政治妖風(fēng)。

假設(shè)地球突然風(fēng)平浪靜，大家都按劇本來演，我們會(huì)看到什么呢？

目前，從好望角繞行的長航線有效限制了運(yùn)力供應(yīng)和新增運(yùn)力的影響，同時(shí)也幫助運(yùn)價(jià)保持在高位。一旦繞行運(yùn)力需求被取消，大約100萬標(biāo)準(zhǔn)箱運(yùn)力重新投入市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)帶來混亂，即使分階段恢復(fù)也無法掩蓋這種狀況。

接下去的第一幕就是運(yùn)價(jià)跳水。供需失衡將以迅雷不及掩耳之勢(shì)席卷而來，連鎖反應(yīng)一觸即發(fā)——航運(yùn)公司為了重新部署運(yùn)力，開始瘋狂往其他航線塞船，局面會(huì)很快變得混亂不堪。

雖然今年船舶交付的速度會(huì)有所放緩，但未來幾個(gè)月還是會(huì)有不小一批新船“隆重登場(chǎng)”。航運(yùn)公司大概率會(huì)開啟拆船加速模式，企圖給運(yùn)力減點(diǎn)壓，然而面對(duì)繞行非洲釋放的龐大運(yùn)力，這點(diǎn)努力并不足以防止運(yùn)價(jià)崩盤。

時(shí)機(jī)再糟糕不過了。重新部署100萬標(biāo)準(zhǔn)箱的運(yùn)力本來就夠棘手了，偏偏還趕上了新聯(lián)盟的推出，這等于給原本已經(jīng)夠復(fù)雜的航運(yùn)和港口物流“火上澆油”。

歐洲的擁堵將不可避免。當(dāng)新部署的服務(wù)追趕并超過那些繞行非洲的航線時(shí)，全球供應(yīng)鏈將迎來史無前例的大堵塞。

盡管業(yè)內(nèi)的“最強(qiáng)大腦”們?cè)缫呀g盡腦汁，但再聰明的緩解措施和再先進(jìn)的人工智能也無法避免不可避免的積壓，這一局面可能需要數(shù)周甚至數(shù)月來緩解。

對(duì)那些本來還想著用新聯(lián)盟服務(wù)證明自己實(shí)力的航運(yùn)公司來說（比如MSC那“獨(dú)立雄心”的大戲），這簡(jiǎn)直就是當(dāng)頭一棒。

因此，盡管投資者和戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可能覺得，胡塞導(dǎo)彈威脅的“下線”意味著全球貿(mào)易可以迅速恢復(fù)紅海航線，船公司卻似乎會(huì)更傾向于按兵不動(dòng)，拖延調(diào)整計(jì)劃——而且能拖多久算多久。