韓國最大海運(yùn)公司HMM（原現(xiàn)代商船）的最終收購方已經(jīng)出爐。

12月18日，HMM債權(quán)人韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）和韓國海洋振興公社(KOBC)表示，已將Harim集團(tuán)與韓國私募股權(quán)投資基金JKL Partners聯(lián)盟選定為收購HMM的優(yōu)先協(xié)商對象。

此次的出售對象是韓國產(chǎn)業(yè)銀行、韓國海洋振興公社持有的57.9%的HMM股份（398790156股）。據(jù)悉，收購價約為6.4萬億韓元（約合49.2億美元）。

11月23日，韓國產(chǎn)業(yè)銀行、韓國海洋振興公社和出售牽頭機(jī)構(gòu)三星證券稱，在當(dāng)天舉行的 HMM 出售主競標(biāo)中，Dongwon集團(tuán)Harim集團(tuán)進(jìn)行了最后競標(biāo)。

據(jù)悉，Harim集團(tuán)以約6.4萬億韓元的收購價，以微弱優(yōu)勢領(lǐng)先Dongwon集團(tuán)的收購價，在定量評價中獲得了更高的分?jǐn)?shù)。

此外，Harim集團(tuán)與JKL Partners聯(lián)盟在資金籌措計(jì)劃、海運(yùn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等定性評價中也得到了更好的評價。據(jù)悉，Harim集團(tuán)與JKL Partners聯(lián)盟通過出售有價證券、發(fā)行永久債券、出售船舶等方式籌集了收購資金。

韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國海洋振興公社計(jì)劃，選定收購HMM的優(yōu)先協(xié)商對象后，將通過針對詳細(xì)合同條件的談判，簽訂股票買賣合同(SPA)，并于明年上半年完成此次交易。

據(jù)悉，出售方原本預(yù)計(jì)在12月初就會選定優(yōu)先協(xié)商對象，但Harim集團(tuán)方面就收購條件提出了各種要求事項(xiàng)，因此優(yōu)先協(xié)商對象的發(fā)布時間被推遲。特別是Harim集團(tuán)、JKL Partners聯(lián)盟要求出售方推遲3年永久債券的股票轉(zhuǎn)換，引發(fā)了特惠爭議。

Dongwon集團(tuán)12月8日向出售方發(fā)送公文稱，Harim集團(tuán)、JKL Partners聯(lián)盟的要求違反了投標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，如果不能保證公正性，將采取包括法律應(yīng)對在內(nèi)的所有可能的措施。

對此，Harim集團(tuán)方面在發(fā)布優(yōu)先協(xié)商對象之前，撤回了所有引起爭議的要求事項(xiàng)。

如果Harim集團(tuán)順利完成收購HMM的事項(xiàng)，總資產(chǎn)將增加到42.8萬億韓元（約合329億美元），在韓國企業(yè)中的排名將從目前的第27位大幅提升至第13位。

Harim集團(tuán)是韓國最大的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)之一，2015年，該公司與JKL Partners攜手收購了韓國最大干散貨航運(yùn)公司泛洋海運(yùn)（Pan Ocean）。如果將集裝箱海運(yùn)公司HMM也攬入懷中，將躍升為綜合性物流企業(yè)。

Harim在2015年買下韓國國最大的干散貨公司泛洋海運(yùn)(Pan Ocean)。私募股權(quán)公司JKL Partners也是競標(biāo)小組的一部分。Harim去年11月開始參與競HMM，現(xiàn)在準(zhǔn)備與賣家進(jìn)行進(jìn)一步的盡職調(diào)查和談判。

據(jù)了解，Harim在2015年收購泛洋海運(yùn)的熟練管理實(shí)績是賣方主要的評選考量因素之一，其戰(zhàn)略方法也被考慮在內(nèi)，包括計(jì)劃通過資產(chǎn)證券化和永續(xù)債券發(fā)行獲得約3.25萬億韓元的自籌資金。

韓國業(yè)界認(rèn)為，Harim集團(tuán)之所以參加對HMM的競購，是因?yàn)槠湔J(rèn)為可以和目前經(jīng)營的事業(yè)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。泛洋海運(yùn)的重心在干散貨運(yùn)輸，而HMM則更關(guān)注集裝箱航運(yùn)，兩者運(yùn)費(fèi)周期不同，因此行情波動帶來的風(fēng)險也將減少。

據(jù)悉，為了籌集收購HMM的資金，作為Harim集團(tuán)子公司，泛洋海運(yùn)今年10月決定以1628億韓元（約合1.2億美元）的價格出售其持有的大韓航空集團(tuán)最大股東韓進(jìn)KAL公司全部股份（3903973股，4.96%）。