據(jù)韓媒消息，11月23日，韓國最大集裝箱班輪航運(yùn)公司HMM最終競標(biāo)結(jié)束，入圍候選名單的LX International選擇退出，Harim Group 和 Dongwon Group 正就新東家之爭進(jìn)行最后角逐。

據(jù)韓國投資銀行(IB)界消息，HMM 債權(quán)人韓國開發(fā)銀行（KDB）、韓國海洋商業(yè)公司和出售牽頭機(jī)構(gòu)三星證券稱，在當(dāng)天舉行的 HMM 出售主競標(biāo)中，Dongwon Group和Harim Group進(jìn)行了最后競標(biāo)。Dongwon Group指定其物流和港口專業(yè)公司Dongwon Loex 作為 HMM 的主要競標(biāo)者。

Harim Group和Dongwon Group在 9 月份入圍初步競標(biāo)時，就對收購 HMM 表示了濃厚的興趣。

海運(yùn)圈聚焦此前報(bào)道顯示，Harim Group是韓國最大的農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)之一，該公司于2015年與私募股權(quán)投資基金JKL攜手收購了韓國最大干散貨航運(yùn)公司泛洋海運(yùn)（Pan Ocean）。

業(yè)界認(rèn)為，Harim Group之所以參加對HMM的競購，是因?yàn)槠湔J(rèn)為可以和目前經(jīng)營的事業(yè)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。泛洋海運(yùn)重心在干散貨，而HMM則更關(guān)注集裝箱航運(yùn)，兩者運(yùn)費(fèi)周期不同，因此行情波動帶來的風(fēng)險也將減少。同時，泛洋海運(yùn)從2016年開始的集裝箱船服務(wù)也有望擴(kuò)大，該公司目前僅在中國、日本、東南亞等近海提供集裝箱船服務(wù)，因此貨物量有限，而HMM則以美洲和歐洲等中長距離航線為主。

Dongwon Group以深海捕撈和海鮮加工為核心業(yè)務(wù)，涉足第三方物流服務(wù)，并在釜山經(jīng)營一個集裝箱碼頭。20多年來，Dongwon Group一直通過并購擴(kuò)大其影響力。該公司于 2000 年成立了 Dongwon F&B Co.，將其食品業(yè)務(wù)擴(kuò)展到金槍魚以外的領(lǐng)域，并于 2005 年收購了丹麥牛奶生產(chǎn)商 DM Foods Ltd.，于 2006 年收購了 Haetae Dairy Co.。2008 年，該公司收購了最大的金槍魚罐頭品牌 StarKist Co.。

韓國媒體稱，Dongwon Group將此次收購視為擴(kuò)大其物流業(yè)務(wù)的絕佳機(jī)會。2016年，該公司收購了Dongwon LOEX（原Dongbu Express Co），為公司提供了覆蓋全國的物流網(wǎng)絡(luò)和冷鏈系統(tǒng)。同時，該公司還擁有DPCT的全部所有權(quán)，收購HMM將最大限度地發(fā)揮陸海物流業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。

而另一家入圍初步競標(biāo)候選名單的LX International最終倒在了臨門一腳之際。據(jù)信，該公司因感受到了集裝箱市場惡化帶來的壓力，放棄了提交最終競標(biāo)書。截至今年上半年末，LX International 的凈借款額為 1.101 萬億韓元，而Dongwon Group為2.1374 萬億韓元，Harim Group為4.437 萬億韓元。

LX International一位官員表示：“我們是在綜合考慮市場條件和商業(yè)環(huán)境的戰(zhàn)略判斷基礎(chǔ)上最終決定不參與的。”

據(jù)悉，擬出售的 HMM 股份數(shù)量為債權(quán)人持有的 3.9879 億股（57.9% 的股份），根據(jù)目前 HMM 的股價，預(yù)計(jì)出售價格在 5 萬億至 7 萬億韓元之間。再加上 20%-30%的管理溢價，價格可能在 7-8 萬億韓元之間。

截至今年上半年，Harim Group和 Dongwon Group的現(xiàn)金資產(chǎn)分別為 1.6 萬億韓元和 520 億韓元，而截至今年 4 月，HMM 的總資產(chǎn)為 25.8 萬億韓元。

正因如此，業(yè)內(nèi)不斷傳出競購失敗的可能性。據(jù)報(bào)道，Harim Group與韓國國內(nèi)私募股權(quán)（PEF）管理公司 JKL Partners 和 Hoban Group 正在通過出售證券、發(fā)行永續(xù)債券和出售船舶等方式籌集資金。

Harim Group旗下航運(yùn)公司 Pan Ocean 最近以 1,628 億韓元的價格出售了 393.9 萬股 Hanjin Kal 股份。Dongwon Group正在考慮在美國金槍魚罐頭廠 StarKist 首次公開募股（IPO）的前提下，通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券（CBs）籌集 5000 億韓元至 6000 億韓元的資金。

據(jù)此次出售的主要管理人三星證券稱，HMM 債權(quán)人不僅將全面審查競標(biāo)者提出的收購金額，還將全面審查財(cái)務(wù)狀況、融資計(jì)劃、管理計(jì)劃和航運(yùn)業(yè)務(wù)運(yùn)營計(jì)劃。預(yù)計(jì)首選競購者最早將于本月底公布。