8月2日，諾唯真郵輪控股（Norwegian Cruise Line Holdings）公布了截至2023年6月30日的第二季度財務(wù)報告，并公布了第三季度和2023年全年的業(yè)績指引。

第二季度總收入達到22億美元創(chuàng)公司歷史新高

財報數(shù)據(jù)顯示，公司第二季度所有關(guān)鍵指標均達到或超過預(yù)期目標�？偸杖脒_到22億美元，創(chuàng)公司歷史新高，與2019年同期相比增長33%，GAAP凈收入8610萬美元，即每股收益0.20美元。實現(xiàn)調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）約5.15億美元，調(diào)整后每股收益0.30美元，分別高于預(yù)期目標4.85億美元和0.25美元。第二季度的優(yōu)異表現(xiàn)得益于穩(wěn)健的收入表現(xiàn)、較低的成本和適當(dāng)?shù)娜加投▋r。

本季度的入住率連續(xù)提高，達到約105%，與指導(dǎo)目標一致，反映出我們分階段的提升工作已經(jīng)完成。本季度每個運力日的總郵輪成本約為 315 美元。按固定匯率計算，調(diào)整后的每運力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，低于上一季度和預(yù)期目標 159 美元。預(yù)售票銷售余額與上一季度相比有所增加，達到創(chuàng)紀錄的 35 億美元，比上一季度高出約 1.67 億美元，比 2019 年第二季度高出 56%。2023 年全年調(diào)整后每股收益指導(dǎo)值提高了 0.05 美元，達到約 0.80 美元，反映了第二季度的優(yōu)異表現(xiàn)以及 2023 年剩余時間內(nèi)預(yù)期的持續(xù)強勁業(yè)績。調(diào)整后 EBITDA 指引提高到 18.5 億美元至 19.5 億美元之間。更新后的指導(dǎo)值反映了今年下半年利息和燃料支出增加所帶來的約 3000 萬美元的不利影響。

諾唯真郵輪控股總裁兼首席執(zhí)行官Harry Sommer表示："我們很高興地報告第二季度的強勁業(yè)績，我們在所有關(guān)鍵指標上都達到或超過了預(yù)期目標，使我們能夠改善全年調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和調(diào)整后每股收益（Adjusted EPS）的展望。需求環(huán)境的持續(xù)強勁不僅體現(xiàn)在本季度的業(yè)績中（與2019年相比，我們的運力增長了19%，定價也有了顯著提高），也體現(xiàn)在我們的遠期預(yù)訂情況中（在最佳范圍內(nèi)，定價更高）。展望未來，我們將專注于利用強勁的需求環(huán)境保持這一勢頭，戰(zhàn)略性地提升我們的游客體驗，通過持續(xù)的利潤提升計劃合理調(diào)整我們的成本基礎(chǔ)，為即將推出的'挪威萬歲號'（Norwegian Viva）和'麗晶七海豪情號'（Regent's Seven Seas Grandeur）營造良好氛圍，并最終規(guī)劃出一條降低杠桿率和資產(chǎn)負債表風(fēng)險的道路"。

二季度入住率達到105%

諾唯真郵輪表示，2023 年第二季度的入住率達到約 105%，與指導(dǎo)目標一致，標志著分階段提升現(xiàn)已完成，是一個重要的里程碑。

2023 年全年的平均入住率預(yù)計為 103.5%，與之前的指導(dǎo)保持一致。正如預(yù)期的那樣，本季度的入住率略低于 2019 年第二季度，這反映了公司向更長、更沉浸式行程的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變自然會導(dǎo)致入住率降低，預(yù)計將吸引更高質(zhì)量的客人，產(chǎn)生更高的凈收益率，提高客人滿意度，并隨著時間的推移培養(yǎng)更強的忠誠度。因此，預(yù)計 2024 年及以后的全年入住率將比 2019 年降低約 200個基點。

公司繼續(xù)經(jīng)歷強勁而有彈性的消費需求。2023 年下半年的累計預(yù)訂情況高于 2019 年的水平，且定價持續(xù)走高。在 12 個月的遠期基礎(chǔ)上，公司繼續(xù)處于約 60-65% 的最佳預(yù)訂狀態(tài)。截至 2023 年 6 月 30 日，公司的預(yù)售票余額（包括長期部分）達到創(chuàng)紀錄的 35 億美元，比上一季度高出約 1.67 億美元，比 2019 年第二季度高出約 56%。機上創(chuàng)收依然強勁，所有收入來源都有廣泛的增長。公司繼續(xù)專注于增加游客在啟航前的預(yù)售收入，因為這通常會提高整個郵輪旅程的總體消費，并帶來更早和更可預(yù)測的現(xiàn)金流入。

與 2019 年相比，第二季度的總收入增長了 33%，按報告和固定匯率計算，每個客運郵輪日的總收入增長了約 15%。本季度每個運力日的毛利率約為 116 美元。按固定匯率計算，凈收益率與 2019 年相比增長約 2.9%，符合指導(dǎo)目標。按固定匯率計算，與 2019 年相比，公司仍有望實現(xiàn)全年 9.0% 至 10.5% 的每日凈收入增長率和 5.0% 至 6.5% 的凈收益率增長率的健康定價指導(dǎo)。

公司將繼續(xù)致力于最大限度地增加收入，合理調(diào)整成本基礎(chǔ)，為實現(xiàn)持續(xù)盈利增長奠定堅實基礎(chǔ)。本季度每個運力日的郵輪毛成本約為 315 美元，上季度為 298 美元。2023 年第二季度，按固定匯率計算的調(diào)整后每運力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，與第一季度和指導(dǎo)值 159 美元相比有所改善，因為某些成本節(jié)約措施繼續(xù)得以實現(xiàn)。展望第三季度，公司預(yù)計該指標將進一步小幅連續(xù)改善至約 152 美元，或約 155 美元（不包括本季度預(yù)期的某些非經(jīng)常性收益）。公司將繼續(xù)確定和評估各種措施，以改善成本結(jié)構(gòu)和利潤狀況。

債務(wù)總額為131億美元流動資金約24億美元

諾唯真郵輪表示，公司將繼續(xù)優(yōu)先優(yōu)化資產(chǎn)負債表，降低杠桿率。截至2023年6月30日，公司的債務(wù)總額為 131億美元。公司仍有望在年底前完成運營信用貸款的再融資。截至 2023年6月30日，凈債務(wù)總額為122億美元，公司預(yù)計凈杠桿率將繼續(xù)改善。

公司的流動資金約為24億美元，包括約9億美元的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、8.75億美元的循環(huán)貸款機制可用資金以及 6.5億美元的未提取備用承諾。與上一季度相比，流動資金的增加反映了約5億美元現(xiàn)金抵押品的全部歸還，這些現(xiàn)金抵押品之前由一家信用卡處理商作為儲備金持有。此外，公司還在 2024 年 1 月 2 日之前增加了 3 億美元的無擔(dān)保和未提取承諾，該承諾將在2023年10月4 日可提取，從而增強了未來的流動性。公司始終認為，在其極具吸引力的融資新造船增長管道的推動下，公司持續(xù)產(chǎn)生的現(xiàn)金為滿足近期流動性需求（包括按計劃支付債務(wù)攤銷和資本支出）提供了途徑。

諾唯真郵輪控股執(zhí)行副總裁兼首席財務(wù)官Mark A. Kempa表示："在本季度，我們連續(xù)第二個季度實現(xiàn)了運營成本的連續(xù)改善，這表明我們致力于并堅持不懈地專注于以戰(zhàn)略性和數(shù)據(jù)驅(qū)動的方式提高效率、降低成本和恢復(fù)利潤率，同時保持我們品牌聞名遐邇的游客體驗和卓越的服務(wù)水平。"我們還很高興在本季度從一家信用卡處理商那里收回了約5億美元的現(xiàn)金抵押，這不僅顯著增加了我們的流動資金，使我們的流動資金在季度末達到24億美元，而且也是我們的外部合作伙伴對我們的財務(wù)狀況和未來前景增加信心的一個強烈信號。

2023年第二季度業(yè)績

按照美國通用會計準則（GAAP）計算的凈利潤為8610萬美元，每股收益為0.20美元，而去年同期凈虧損為（5.093億美元），每股收益為（1.22美元）。公司報告 2023 年第二季度調(diào)整后凈收入為 1.37 億美元，調(diào)整后每股收益為 0.30 美元。相比之下，2022 年第二季度的調(diào)整后凈虧損和調(diào)整后每股收益分別為(4.783) 萬美元和(1.14) 美元。第二季度調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）約為 5.15 億美元，好于預(yù)期，主要原因是調(diào)整后凈郵輪成本降低和燃料費用降低。這也標志著調(diào)整后 EBITDA 首次超過 2019 年同期，是公司復(fù)蘇努力中的一個重要里程碑。

本季度報告的每運力日總郵輪成本約為315美元，按固定匯率計算為 316 美元。按固定匯率計算，調(diào)整后的每運力日凈郵輪成本（不包括燃料）約為 156 美元，與 2023 年第一季度相比有所下降，原因是公司正在實施的利潤率提升計劃繼續(xù)產(chǎn)生效益。

扣除套期保值后的每公噸燃料價格從 2022 年的836美元降至715美元。公司在此期間的燃料支出為1.64 億美元。

2023 年的利息支出凈額為1.777 億美元，而 2022 年為1.444 億美元。利息支出增加的主要原因是利率上升。

2023 年的其他收入（支出）凈額為800萬美元，而 2022 年的收入為 3100 萬美元。2023年的支出主要與外匯重新計量損失有關(guān)。

展望與預(yù)期

除了公布 2023 年第二季度的業(yè)績外，諾唯真郵輪控股還提供了 2023 年第三季度和全年的指導(dǎo)以及相應(yīng)的敏感性。公司未按美國通用會計準則（GAAP）提供某些未來估計業(yè)績，因為公司無法合理確定地預(yù)測外匯匯率的未來走勢或某些收益和費用的未來影響。這些項目具有不確定性，取決于包括行業(yè)條件在內(nèi)的多種因素，可能會對公司按照公認會計原則計算的業(yè)績產(chǎn)生重大影響。公司未提供公司 2023 年指導(dǎo)與最直接可比的美國通用會計準則指標之間的對賬，因為如果付出合理的努力，使用美國通用會計準則量化對賬便不太合理了。