負(fù)債近40億美元，隱瞞8億美元期貨交易虧損，違規(guī)出售抵押品……亞洲最大的船用燃料供應(yīng)商——新加坡石油巨頭興隆集團(tuán)接連爆出負(fù)面消息，與旗下油船子公司Ocean Tankers雙雙申請法院破產(chǎn)保護(hù)。興隆集團(tuán)的破產(chǎn)也顯示了沙特與俄羅斯石油價格戰(zhàn)對世界的深度影響。

興隆集團(tuán)及其子公司Ocean Tankers申請法院保護(hù)

據(jù)外媒報道，興隆集團(tuán)在23家銀行欠下38.5億美元債務(wù)，4月17日，興隆集團(tuán)向當(dāng)?shù)馗叩确ㄔ荷暾垉鼋Y(jié)債務(wù)，如果獲得法院批準(zhǔn)，興隆集團(tuán)將有為期30天的暫停還款期，以與貸款銀行敲定重組協(xié)議。新加坡法院將決定，是否把還債期限延長為6個月。

興隆集團(tuán)最大的貸方包括匯豐控股(HSBC)，渣打集團(tuán)，新加坡三大銀行星展銀行、華僑銀行和大華銀行，中國銀行，法國興業(yè)銀行等。匯豐對興隆曝險最多達(dá)6億美元，其次是荷蘭銀行(ABN Amro)曝險3億美元。三家新加坡銀行，星展(DBS Group)、華僑銀行(OCBC Bank)、大華銀行 (United Overseas Bank)曝險6.8億美元。

近期，興隆集團(tuán)就其財務(wù)狀況與多家銀行進(jìn)行網(wǎng)上會議。會議主要討論的議題為公司提供短期融資，幫助其維持貿(mào)易營運(yùn)。消息人士稱，由于擔(dān)心興隆集團(tuán)償還短期債務(wù)的能力，已經(jīng)有至少兩家銀行拒絕向興隆銀行開出新的信用證。

據(jù)了解，興隆集團(tuán)成立于1963年，由新加坡著名華裔巨商林恩強(qiáng)創(chuàng)辦，在短短數(shù)十年間，興隆集團(tuán)已經(jīng)發(fā)展成為亞洲地區(qū)最大的船用燃料供應(yīng)商之一，資產(chǎn)包括130艘船和石油貿(mào)易、碼頭、儲油、燃油供應(yīng)、潤滑油制造等業(yè)務(wù)。林恩強(qiáng)也因此有了“OK林”的外號，即如果想要在新加坡買賣燃料油，必須要新加坡油王林恩強(qiáng)點頭說OK。

興隆集團(tuán)擁有新加坡兩家主要的油船公司，包括專業(yè)從事石油及相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)暮Ｑ笥痛�（私營）有限公司（Ocean Tankers），以及船舶加油子公司海洋燃料供應(yīng)(私營)有限公司（Ocean Bunkering）。

受興隆集團(tuán)財務(wù)困難影響，Ocean Tankers也在4月17日向法院申請凍結(jié)債務(wù)。Ocean Tankers是新加坡境內(nèi)最大的油船船東之一，擁有從小型駁船到VLCC的各類油船，船隊總數(shù)達(dá)到180艘。

據(jù)國際船舶網(wǎng)了解，Ocean Tankers目前有20艘在建新船，全部由中國船企建造。其中絕大部分的在建油船來自馬尾造船，共計16艘，交付時間從2020年一直延續(xù)至2022年。此外還有在威海三進(jìn)船業(yè)的1艘，計劃在今年4月交付；以及浙江神洲船業(yè)的3艘，將在今年交付。

林恩強(qiáng)被爆隱瞞8億美元期貨交易虧損違規(guī)出售抵押品

目前，“燃油大王”林恩強(qiáng)已經(jīng)辭去了在興隆集團(tuán)、Ocean Tankers和相關(guān)公司的所有高管職位，從4月17日生效。林恩強(qiáng)之子林志明在提交給法院的一份文件中稱，在林恩強(qiáng)指示下，興隆集團(tuán)隱瞞了在期貨交易中遭遇的約8億美元虧損。

林志明是興隆集團(tuán)及Ocean Tankers董事會成員，擔(dān)任Ocean Tankers首席執(zhí)行官。根據(jù)這份文件，興隆集團(tuán)在最近幾周陷入財務(wù)困境，原因是貸方撤回信貸額度、油價暴跌、新型冠狀病毒爆發(fā)對企業(yè)的影響、缺乏對沖政策以及賬面上的現(xiàn)有虧損。

林恩強(qiáng)在法院文件表示，今年前三個月油價慘崩、銀行信貸緊縮、興隆遭到融資追繳，導(dǎo)致該公司現(xiàn)金儲備嚴(yán)重耗盡。該公司把支付融資追繳的資金，記為應(yīng)收帳款，并為了籌措現(xiàn)金，出售了大量的銀行擔(dān)保品，而且未能替油價暴跌、充份避險。

內(nèi)情人士透露，林志明表示，興隆用煉制油品作擔(dān)保，向銀行貸款。但是卻悄悄賣出這些擔(dān)保品。該公司持有的原油庫存和抵押給銀行的庫存，出現(xiàn)巨大落差。由于擔(dān)保品不復(fù)存在，貸款給興隆的銀行，可能會蒙受重大虧損。

在截止2019年10月31的上一財年里，興隆集團(tuán)凈資產(chǎn)為45.6億美元，凈利潤為7820萬美元。然而文件中稱：“事實上，興隆集團(tuán)在過去幾年里并沒有盈利，興隆集團(tuán)遭受了約8億美元的期貨交易損失，但這些損失沒有反映在財務(wù)報表中。”

林志明表示，他本人不清楚導(dǎo)致這一虧損的原因，他父親指示興隆集團(tuán)財務(wù)部門將這筆虧損從財報中隱去。“我從父親那里了解到，他指示財務(wù)部門準(zhǔn)備賬目時不要顯示損失，并告訴他們，如果出現(xiàn)任何差錯，他將負(fù)責(zé)。”

除了隱匿巨額虧損之外，林志明還提到，在用作貸款抵押品的逾百萬桶原油中，興隆集團(tuán)已將其中部分予以出售。因此，這也意味著興隆集團(tuán)承諾給貸款銀行的抵押品與實際原油庫存之間，可能存在巨大虧空，銀行或?qū)⒚媾R巨額貸款損失。

根據(jù)興隆集團(tuán)本月對債權(quán)人的說法，截止今年4月初，其總負(fù)債高達(dá)40.5億美元，資產(chǎn)只有7.14億美元。這與興隆集團(tuán)在上一財年報告中列出的45.6億美元凈資產(chǎn)之間的缺口高達(dá)33.36億美元。

值得注意的是，在截至去年10月31日這一財年，興隆集團(tuán)的審計是由德勤負(fù)責(zé)，外媒報道稱德勤并未指出任何問題。

Ocean Tankers受牽連或面臨20億美元索賠

此前，作為Ocean Tankers首席執(zhí)行官的林志明曾在4月15日發(fā)布公告稱，Ocean Tankers不受興隆集團(tuán)債務(wù)重組的影響，“該公司是獨立于興隆集團(tuán)的實體，并沒有為興隆集團(tuán)的債務(wù)提供擔(dān)保。該公司有能力并打算照常開展業(yè)務(wù)”。

然而，興隆集團(tuán)的財務(wù)損失已經(jīng)嚴(yán)重影響了Ocean Tankers的業(yè)務(wù)，因為興隆集團(tuán)提名Ocean Tankers的船舶進(jìn)行大部分貿(mào)易，提單持有人和利用其浮式儲存油船上的燃料庫存提供信貸的銀行都在要求付款。

提單上的貨物由興隆集團(tuán)卸貨，作為提單簽發(fā)人的Ocean Tankers仍對這些貨物的損失負(fù)責(zé)。此外，貸方還對Ocean Tankers經(jīng)營的浮式儲存油船上的燃料庫存發(fā)放貸款。

根據(jù)林志明提交給法院的文件，“大部分燃料庫存（即使不是全部），已經(jīng)在我父親的指示下由興隆集團(tuán)售出，無法在交付給提單持有人”。

Ocean Tankers估計，該公司對放貸人的風(fēng)險可能高達(dá)6億美元，而持有Ocean Tankers裝運(yùn)貨物提單的交易方——如中石油全資間接全資附屬公司PetroChina International (Singapore) Pte Ltd——的索賠可能高達(dá)20.7億美元。

如果出現(xiàn)這些還款需求，Ocean Tankers將無力償還其債務(wù)。Ocean Tankers表示，公司正在制定一項債務(wù)重組計劃，該計劃可能與興隆集團(tuán)的債務(wù)重組計劃合并，其中將包括通過債務(wù)融資、出售資產(chǎn)或戰(zhàn)略投資者注入新股本的方式進(jìn)行融資。

目前，Ocean Tankers已經(jīng)任命Rajah & Tann Singapore作為法律顧問，Rajah & Tann Singapore也已經(jīng)被興隆集團(tuán)任命為債務(wù)重組的法律顧問。

除了Ocean Tankers之外，興隆集團(tuán)的船舶加油子公司Ocean Bunkering據(jù)稱也已經(jīng)停止船用燃料交付。Ocean Bunkering是新加坡第3大船用燃料供應(yīng)商，不過，新加坡船用燃料貿(mào)易商稱，Ocean Bunkering的關(guān)閉不大可能對新加坡燃油供應(yīng)產(chǎn)生重大影響，因為其他供應(yīng)商有足夠庫存來彌補(bǔ)任何短缺。