減少投入

不萊梅州立銀行（Bremer Landesbank）也相應(yīng)減少其船舶融資相關(guān)業(yè)務(wù)，去年該業(yè)務(wù)的風(fēng)險準(zhǔn)備金明顯超出計劃。商船行業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r被認(rèn)為是影響銀行信貸風(fēng)險的主要因素，去年上半年，不萊梅州立銀行的船舶融資貸款組合從60.67億歐元降至60.43億歐元。目前的風(fēng)險狀況很大程度上依賴于歐元區(qū)整體金融局勢，除了關(guān)注航運(yùn)市場的發(fā)展，該行同樣重視整體金融形勢的影響。該行的母公司德國北德州銀行（Nord LB）表示，將會進(jìn)行更加積極的風(fēng)險管理措施并增加貸款損失準(zhǔn)備金。

德國北德州銀行去年上半年盈利8700萬歐元，但船舶融資業(yè)務(wù)給集團(tuán)帶來巨大壓力，風(fēng)險準(zhǔn)備金增至4.32億歐元，為去年同期（1.46億歐元）的3倍。該行船舶貸款組合的主體約1/3為集裝箱航運(yùn)企業(yè)，10％為散貨航運(yùn)企業(yè)。目前德國北德州銀行的重點(diǎn)仍是對現(xiàn)有客戶的監(jiān)控，特別是關(guān)注其后續(xù)融資，并對現(xiàn)有的融資進(jìn)行重組和擴(kuò)充。

另一方面，黑森州州立銀行（Landesbanl Hessen-Thueringen）主要船舶業(yè)務(wù)集中于赫拉巴商業(yè)銀行（Helaba）。該行采取資產(chǎn)調(diào)度的方式，對船舶融資業(yè)務(wù)進(jìn)行集中資產(chǎn)管理，維持客戶企業(yè)運(yùn)營。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，船東、投資人以及其他合作伙伴進(jìn)行必要的協(xié)助合作。不明朗的市場前景依舊是擴(kuò)展新業(yè)務(wù)的主要障礙，各種計劃外的船舶租用項目折舊導(dǎo)致物業(yè)及設(shè)備折舊的減值虧損增長。

同樣，德國裕信銀行（UniCredit Bank）也減少在船舶融資業(yè)務(wù)上的投入。該行資產(chǎn)評估研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前銀行的貸款風(fēng)險大多由于船舶融資市場的結(jié)構(gòu)性弱點(diǎn)導(dǎo)致。2012年該行航運(yùn)相關(guān)業(yè)務(wù)的貸款額從77億歐元降至66億歐元。去年上半年，航運(yùn)貸款占總資產(chǎn)的比重進(jìn)一步下降，約61億歐元，半年內(nèi)下降約8.2％。然而，風(fēng)險成本依舊持續(xù)維持高位。該行表示，在當(dāng)前航運(yùn)市場尚未顯著好轉(zhuǎn)的情況下，將大幅削減航運(yùn)投資組合。

風(fēng)險防控

為減少對航運(yùn)市場復(fù)蘇的依賴性，老牌私人銀行沃伯格家族銀行（M.M.Warbung）加大船舶信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控防護(hù)。2012年年底，該行的航運(yùn)及海事貸款為5.63億歐元，航運(yùn)相關(guān)業(yè)務(wù)占總貸款比例降至12.8％。船東與業(yè)主的合作以及持續(xù)的風(fēng)險評估是信貸監(jiān)控的基礎(chǔ)，沃伯格家族銀行不得不延遲還款期限，并對資產(chǎn)進(jìn)行重組。與此同時，融資風(fēng)險管理規(guī)定也相應(yīng)作出改進(jìn)，優(yōu)化風(fēng)險管理工具，新的現(xiàn)金流分析工具將逐漸被啟用。

將船舶融資新業(yè)務(wù)集中于“Ems- Achse”聯(lián)盟的東弗里西亞人民銀行（Ostfriesische Volkbank）注重發(fā)展新業(yè)務(wù)，現(xiàn)有的信貸組合只在特定情況下有選擇地被擴(kuò)大。對航運(yùn)企業(yè)的評估，除通常的貸款價值分析方法外，該行還采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量的方法。在行情不確定的市場形勢下，常用的抵押品價值測定方法將逐漸失效。

為繼續(xù)擴(kuò)展其船舶融資業(yè)務(wù)，德意志銀行（Deutsche Bank）將船舶業(yè)務(wù)作為一個獨(dú)立運(yùn)營部門。2012年該行將船舶貸款組合從58億歐元增至64億歐元，同時資助航運(yùn)企業(yè)購買新造船和對二手船進(jìn)行現(xiàn)代化改造。德意志銀行船舶業(yè)務(wù)一半以上的營業(yè)額來自海外。

全新標(biāo)準(zhǔn)

這次航運(yùn)危機(jī)導(dǎo)致德國復(fù)興信貸銀行（KfW IPEX-Bank）的資產(chǎn)負(fù)債高于業(yè)內(nèi)平均水平，為了控制風(fēng)險，該行不得不更多關(guān)注現(xiàn)有業(yè)務(wù)。該行增加了風(fēng)險準(zhǔn)備金，這對銀行整體投資業(yè)務(wù)有深遠(yuǎn)影響。2012年，該行貸款總額下降2億歐元至142億歐元，去年年中達(dá)148億歐元。該行還定期進(jìn)行風(fēng)險承受能力的測算，2012年第一次對投資組合的能效進(jìn)行評估，對其資助的船舶企業(yè)進(jìn)行EEDI測算（EEDI為船舶消耗的能量和船舶有效能量換算成CO2排量的比例指數(shù)）。未來，該行計劃將EEDI納入船舶融資決策的附加標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)。

貝倫貝格銀行（Berenberg Bank）則擁有一個可調(diào)整度較高的投資組合，將投資重點(diǎn)放在短期貸款和有優(yōu)質(zhì)抵押擔(dān)保的小風(fēng)險項目上。當(dāng)經(jīng)營范圍涉及運(yùn)輸融資領(lǐng)域時，該行則主要作為服務(wù)提供商，從事可以促進(jìn)業(yè)務(wù)盈利的銷售。

在涉及國際航運(yùn)業(yè)的大部分地區(qū)，德國交通信貸銀行（DVB Bank）依舊希望成為航運(yùn)業(yè)長期可靠的合作伙伴。該行名下?lián)碛屑s1600艘船舶、94億歐元的船舶貸款量，其中18％的貸款在密切風(fēng)險監(jiān)控中。去年上半年，該行船舶融資貸款總量保持不變，占貸款總額的43.5％。今年年初，該行對船舶融資離岸金融業(yè)務(wù)作出分拆，貸款組合在半年內(nèi)降至118億歐元。由于中國和其他新興市場的整體業(yè)務(wù)增長放緩，以及供應(yīng)過剩問題延續(xù)，該行形勢嚴(yán)峻，其將繼續(xù)執(zhí)行“風(fēng)險可控型”和“有選擇性”的信貸政策。這一戰(zhàn)略源自該行分析機(jī)構(gòu)“戰(zhàn)略管理與重組”小組的分析結(jié)果，該分析機(jī)構(gòu)于去年成立。

德國大部分船舶融資銀行紛紛減少在德國的業(yè)務(wù)，國外競爭者們卻躍躍欲試，以期獲得更多的市場份額。中國和韓國的銀行表現(xiàn)尤為積極，但亞洲的銀行資助德國航運(yùn)企業(yè)的信心還有待觀察。