6月12日晚間，招商局能源運輸股份有限公司（以下簡稱“招商輪船”）發(fā)布了關(guān)于分拆所屬子公司司中外運集裝箱運輸有限公司（以下簡稱“中外運集運”）和廣州招商滾裝運輸有限公司（以下簡稱“招商滾裝”）重組上市的預案。

根據(jù)預案，安通控股擬向招商輪船發(fā)行股份購買其持有的中外運集運100%股權(quán)和招商滾裝70%股權(quán)。上述交易預計構(gòu)成招商輪船分拆所屬子公司中外運集運、招商滾裝重組上市。本次分拆完成后，招商輪船股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生變化，安通控股將成為中外運集運和招商滾裝的控股股東。本次交易以構(gòu)成招商輪船分拆子公司重組上市為目的，交易完成后招商輪船預計將成為安通控股的控股股東，招商局集團預計將成為安通控股的實際控制人。

安通控股擬采用向招商輪船發(fā)行股份的方式支付中外運集運100%股權(quán)和招商滾裝70%股權(quán)的交易對價。經(jīng)交易雙方商議，本次交易的發(fā)行價格為2.41元/股，不低于定價基準日前20個交易日、60個交易日、120個交易日股票交易均價的80%。

通過本次交易，招商輪船、安通控股和標的公司預計將充分發(fā)揮協(xié)同效應；同時招商輪船和安通控股各自聚焦其核心業(yè)務的發(fā)展，增強招商輪船及安通控股的可持續(xù)盈利能力和股東回報。

招商輪船指出，公司是專注于國際國內(nèi)貨物運輸?shù)膶�業(yè)航運公司，以油氣運輸、干散貨運輸為雙核心主業(yè)，其他運輸（集裝箱、汽車滾裝等）為有機補充，業(yè)務布局清晰，市場覆蓋和貨源種類齊全。

中外運集運主營業(yè)務為內(nèi)外貿(mào)集裝箱班輪運輸業(yè)務，能夠提供網(wǎng)點眾多的優(yōu)質(zhì)江海聯(lián)運、海鐵聯(lián)運、集卡直通等多式聯(lián)運服務。

招商滾裝主營業(yè)務為汽車滾裝運輸業(yè)務，服務覆蓋長江、沿海、近洋、遠洋，是集水運、陸運、倉儲、配送一條龍服務、能實現(xiàn)江、海、洋多式聯(lián)運的汽車滾裝運輸企業(yè)，經(jīng)營涵蓋商品車、工程機械滾裝運輸、外貿(mào)滾裝運輸、特種運輸?shù)取?/p>

中外運集運、招商滾裝與公司其他業(yè)務之間保持較高的業(yè)務獨立性。本次分拆后，中外運集運、招商滾裝重組上市不會對公司其他業(yè)務的持續(xù)經(jīng)營造成實質(zhì)性影響。

招商輪船表示，本次交易后，招商輪船將擁有有聚焦于集裝箱航運物流的上市平臺。安通控股現(xiàn)已形成覆蓋“沿江、沿海、縱深內(nèi)陸”的業(yè)務網(wǎng)絡布局形態(tài)，2023 年在全國各港口集裝箱總吞吐量超過1370萬TEU，在數(shù)十個內(nèi)貿(mào)港口吞吐量排名前三。本次交易后，公司將擁有“不定期船（油氣運輸+干散貨運輸）”和“班輪（集裝箱運輸+汽車滾裝）”雙資本運作平臺，安通控股優(yōu)良的業(yè)務基礎(chǔ)，將提升公司集裝箱航運業(yè)務的發(fā)展質(zhì)量，進一步打開發(fā)展空間，助力公司整體業(yè)務發(fā)展。

招商輪船以油氣運輸、干散貨運輸為雙核心主業(yè)，中外運集運與招商滾裝所從事的集裝箱運輸業(yè)務、汽車滾裝業(yè)務，與招商輪船油散氣核心主業(yè)在商業(yè)模式、行業(yè)周期、客戶資源方面存在差異。本次分拆后，招商輪船與分拆子公司的主業(yè)結(jié)構(gòu)更加清晰，招商輪船可以進一步針對油氣運輸、干散貨運輸?shù)奶攸c加強戰(zhàn)略管理、集中資源，更加快速地對市場變化作出有效應對，減少多元業(yè)務爭搶發(fā)展資源及經(jīng)營管理等方面的弊端，有利于推動公司核心的油氣運輸、干散貨運輸高質(zhì)量發(fā)展和打造世界一流航運企業(yè)戰(zhàn)略目標的達成。

另一方面，中外運集運與招商滾裝經(jīng)多年發(fā)展，已形成一定的競爭實力與行業(yè)影響力，本次以重組上市方式實施分拆，中外運集運與招商滾裝將與優(yōu)質(zhì)的安通控股集裝箱運輸業(yè)務資源整合融效，行業(yè)地位、市場競爭力與影響力進一步提升。通過集裝箱運輸內(nèi)外貿(mào)一體化運營，將發(fā)揮運力規(guī)模效應、充實班次貨源基礎(chǔ)、海鐵多式聯(lián)運網(wǎng)絡進一步擴充等差異化競爭優(yōu)勢；招商滾裝與安通控股內(nèi)貿(mào)集裝箱運力結(jié)合，將增強對目標客戶供應鏈上下游相關(guān)的航運服務需求的全方位覆蓋。通過集裝箱運輸業(yè)務、汽車滾裝業(yè)務的高質(zhì)量發(fā)展，有利于為招商輪船以及安通控股中小股東創(chuàng)造更大的價值。

伴隨全球產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整，供應鏈也隨之改變，航運相關(guān)產(chǎn)能的需求和韌性要求預計增加。通過本次分拆上市，中外運集運與招商滾裝將實現(xiàn)與資本市場的直接對接，充分運用資本市場融資功能。有助于招商輪船班輪業(yè)務拓寬融資渠道，增強融資靈活性和融資效率，為業(yè)務發(fā)展提供充足的資金保障，捕捉行業(yè)發(fā)展的機遇。未來公司班輪板塊也可借助資本市場平臺進行產(chǎn)業(yè)并購等各項資本運作，進一步優(yōu)化航運網(wǎng)絡布局、擴大客戶群體、加快轉(zhuǎn)型升級與新質(zhì)生產(chǎn)力引入，提升對我國國內(nèi)國際雙循環(huán)與制造業(yè)出海的服務保障，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。