2023年，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步激化。預(yù)計(jì)2024年，市場(chǎng)供大于求的基本面依然難以改變。

供需矛盾再度激化 市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅下跌

2023年，雖然在內(nèi)需的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求大幅提升，但由于大量運(yùn)力集中交付，以及部分兼營船舶逐步回歸，同時(shí)船隊(duì)運(yùn)營效率有所提升，使得供給大幅增長，市場(chǎng)供需矛盾激化。

疊加沿海干散貨市場(chǎng)低迷的走勢(shì)傳導(dǎo)至內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)，以及玉米、煤炭、紙、PVC、陶瓷、建材等商品的貿(mào)易價(jià)格同比出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致全年內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)大幅下滑。

新華·泛亞內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（XH·PDCI）走勢(shì)圖

新華·泛亞內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（XH·PDCI）顯示，2023年，內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為1262.2點(diǎn)，較2022年大幅下滑23.94%。

當(dāng)前的運(yùn)價(jià)水平為近5年來同期最低，盡管2023年下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，但運(yùn)價(jià)反彈幅度不及往年，運(yùn)價(jià)上漲的支撐力度相對(duì)不足。

內(nèi)貿(mào)運(yùn)量增長穩(wěn)定 有效箱量大幅提升

2023年，全國經(jīng)濟(jì)增速約5.4%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長7.2%，綜合PMI指數(shù)均值為52.9。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)較好，工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快，雖然房地產(chǎn)新開工施工面積下降21.2%，但整體均呈回升態(tài)勢(shì)。

2023年上半年，隨著中國經(jīng)濟(jì)開始緩慢復(fù)蘇，市場(chǎng)主體信心恢復(fù)，市場(chǎng)對(duì)鋼材、煤炭、電器等商品的需求均有所上升。2023年下半年，宏觀調(diào)控政策持續(xù)發(fā)力，工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快，帶動(dòng)市場(chǎng)需求增長。

2022-2023年10月內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸需求變化情況

截至2023年10月，中國國內(nèi)集裝箱累計(jì)吞吐量10509.45萬TEU，同比增長4.75%。其中，內(nèi)貿(mào)集裝箱出港量為5289.83萬TEU，同比增長5.90%。2023年第一至第三季度的出港量增速，分別為10.62%、7.62%和2.51%，需求增速呈逐月下滑的趨勢(shì)。但從市場(chǎng)有效箱量（重箱）來看，2023年1-10月，累計(jì)增速達(dá)到10.75%，創(chuàng)2017年以來的新高。

運(yùn)力增長超出預(yù)期 大船占比大幅提升

2023年，市場(chǎng)進(jìn)入運(yùn)力集中交付期，大量新造船涌入內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)靜態(tài)運(yùn)力大幅提升。

同時(shí)，由于國際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)持續(xù)走弱，導(dǎo)致前期外移的內(nèi)外貿(mào)兼營船逐步回歸內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)，疊加船舶周轉(zhuǎn)率大幅提升，市場(chǎng)動(dòng)態(tài)運(yùn)力同樣大幅提升。

國內(nèi)沿海運(yùn)輸700TEU以上集裝箱船運(yùn)力情況

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年國內(nèi)沿海運(yùn)輸700TEU以上集裝箱船總運(yùn)力達(dá)到約96萬TEU，較2022年同比增長15%以上，全年新增交付運(yùn)力預(yù)計(jì)15萬TEU以上，是2022年的1.85倍。

其中，中谷海運(yùn)和信風(fēng)海運(yùn)共交付15艘4600TEU型集裝箱船，合計(jì)交付運(yùn)力達(dá)到7萬TEU，交付量占比達(dá)到50%，艘數(shù)占比達(dá)到28%。

船舶周轉(zhuǎn)大幅提升 兼營運(yùn)力小幅回歸

2023年，國內(nèi)沿海700TEU以上集裝箱船隊(duì)平均營運(yùn)率、航行率及直掛率，分別為99.26%、66.77%和64.32%，同比上漲0.64個(gè)百分點(diǎn)、2.2個(gè)百分點(diǎn)和下降7.88個(gè)百分點(diǎn)。平均航速達(dá)到10.61節(jié)，與2022年基本持平。

船舶在港時(shí)間為16.7 7小時(shí)，同比下滑21.21%。平均航次數(shù)為8.66，同比上漲2.3%，船隊(duì)整體周轉(zhuǎn)率同比大幅提升。

從內(nèi)外貿(mào)兼營集裝箱船航行時(shí)間來看，2023年，我國700TEU以上內(nèi)外貿(mào)兼營集裝箱船平均D-I航行率（境內(nèi)航行時(shí)間/境外航線時(shí)間，并以每條船舶TEU大小進(jìn)行加權(quán)平均）為2.46，較2022年提升170%。

只在外貿(mào)航線上運(yùn)營的平均船舶運(yùn)力，同比下滑10.38%，即部分內(nèi)外貿(mào)兼營集裝箱船，已經(jīng)回歸至內(nèi)貿(mào)航線。

航線強(qiáng)度大幅提升 重點(diǎn)航線集中度高

根據(jù)上海國際航運(yùn)研究中心監(jiān)測(cè)的前十大內(nèi)貿(mào)集裝箱航線的航線強(qiáng)度（即航線運(yùn)能），2023年，前十大內(nèi)貿(mào)集裝箱航線合計(jì)月均航線強(qiáng)度為56.61萬TEU，同比增長25.46%，航線強(qiáng)度大幅提升。

重點(diǎn)內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸航線強(qiáng)度

其中，廣州港-營口港及廣州港-天津港之間的往返航線，是國內(nèi)最為繁忙的集裝箱運(yùn)輸航線，單月航線強(qiáng)度均超過7萬TEU，其中，營口港-廣州港、廣州港-營口港航線的航線強(qiáng)度，漲幅分別達(dá)到95.58%、83.93%，天津港-廣州港、廣州港-天津港航線的航線強(qiáng)度，漲幅也達(dá)到27.64%、29.09%。

此外，國內(nèi)前四大內(nèi)貿(mào)集運(yùn)企業(yè)在前十大航線中的運(yùn)力份額均在50%以上，市場(chǎng)集中度較高。其中，前四大班輪公司在廣州港-營口港、廣州港-寧波舟山港、上海港-廣州港及廣州港-天津港航線的運(yùn)力份額，均達(dá)到75%以上。

運(yùn)力交付仍在持續(xù) 2024年市場(chǎng)震蕩下行

從供需角度來看，由于整體需求的基本面并沒有發(fā)生完全改變，預(yù)計(jì)2024年內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)的需求波動(dòng)不大，但市場(chǎng)有效運(yùn)力增速預(yù)計(jì)仍將達(dá)到20%左右，供需矛盾持續(xù)激化，將進(jìn)一步擠壓市場(chǎng)運(yùn)價(jià)。

從運(yùn)價(jià)自身角度看，雖然近期運(yùn)價(jià)處于同期較低水平，但依然高于2020年及以前的平均運(yùn)價(jià)，因此運(yùn)價(jià)還有一定的下滑空間。

當(dāng)前，受紅海危機(jī)等因素影響，導(dǎo)致外貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)反彈回升，短期內(nèi)或?qū)⒂胁糠謨?nèi)外貿(mào)兼營船舶外移至外貿(mào)市場(chǎng)。但由于全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)放緩，外貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)依然面臨挑戰(zhàn)，疊加外貿(mào)市場(chǎng)的運(yùn)力交付量同樣較高，內(nèi)外貿(mào)兼營船舶未來回歸國內(nèi)市場(chǎng)的意愿較強(qiáng)，運(yùn)價(jià)大幅反彈的支撐力度相對(duì)不足。

內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)供需增速及運(yùn)價(jià)預(yù)測(cè)

上海國際航運(yùn)研究中心發(fā)布的中國航運(yùn)景氣指數(shù)調(diào)查顯示，85%的內(nèi)貿(mào)集運(yùn)企業(yè)對(duì)2024年內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)持悲觀態(tài)度，認(rèn)為2024年市場(chǎng)平均運(yùn)價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)下滑。此外，中國航運(yùn)景氣指數(shù)中的先行指數(shù)，依然處于下行階段，2024年中國航運(yùn)業(yè)依然面臨較大的上行壓力。

因此，在不考慮政策變化和突發(fā)因素影響的情況下，預(yù)計(jì)2024年內(nèi)貿(mào)集運(yùn)市場(chǎng)整體運(yùn)價(jià)水平或?qū)⒊掷m(xù)震蕩下行。

以上文章來源于航運(yùn)評(píng)論 ，作者陳悠超 常凱飛 等