◆ 安聯(lián)保險(xiǎn)2022全球索賠審查報(bào)告分析了2017年至2021年的53萬(wàn)多起保險(xiǎn)索賠，總價(jià)值達(dá)887億歐元(合904億美元)。

◆ 索賠的嚴(yán)重程度已經(jīng)增加，而通貨膨脹將進(jìn)一步加劇成本挑戰(zhàn)。對(duì)投保企業(yè)和保險(xiǎn)公司而言，更新資產(chǎn)估值是關(guān)鍵。

◆ 在供應(yīng)鏈斷裂的推動(dòng)下，連帶業(yè)務(wù)中斷索賠達(dá)到了一個(gè)新的水平，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)索賠仍在上升。

◆ 烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)：索賠情況對(duì)大多數(shù)保險(xiǎn)公司而言可控。

全球各地的企業(yè)及其保險(xiǎn)公司每天都會(huì)遭受各種形式的損失，金額可能高達(dá)數(shù)百萬(wàn)美元，比如繁忙的倉(cāng)庫(kù)發(fā)生火災(zāi)，公司不得不努力補(bǔ)充緩沖庫(kù)存；勒索軟件攻擊使企業(yè)的IT系統(tǒng)癱瘓；制造業(yè)中使用工業(yè)粘合劑導(dǎo)致價(jià)格高昂的產(chǎn)品召回等等各種情形。根據(jù)德國(guó)保險(xiǎn)業(yè)巨頭安聯(lián)全球企業(yè)及特殊風(fēng)險(xiǎn)有限公司（Allianz Global Corporate & Specialty AG，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“AGCS”）發(fā)布的《2022年全球索賠回顧》，在過(guò)去五年中，火災(zāi)和爆炸、自然災(zāi)害以及設(shè)計(jì)或維修故障是保險(xiǎn)索賠價(jià)值損失的主要原因，其中航運(yùn)事故排名第七。

AGCS首席理賠官兼董事會(huì)成員Thomas Sepp表示，在過(guò)去五年中，來(lái)自企業(yè)的保險(xiǎn)索賠越來(lái)越嚴(yán)重，原因包括房地產(chǎn)和資產(chǎn)價(jià)值的上升、供應(yīng)鏈的復(fù)雜化以及風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越集中在一個(gè)地點(diǎn)，例如自然災(zāi)害易發(fā)地區(qū)。未來(lái)在短期內(nèi)看起來(lái)并不會(huì)更光明。企業(yè)及其保險(xiǎn)公司已顯示出抵御疫情損失影響的韌性，但烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)、業(yè)務(wù)中斷損失的成本和頻率飆升，以及網(wǎng)絡(luò)索賠水平持續(xù)上升，正在帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，火災(zāi)和自然災(zāi)害這兩大索賠原因仍然是造成公司損失的主要原因。除此之外，全球通脹飆升的影響將給索賠成本帶來(lái)進(jìn)一步壓力。

通貨膨脹使資產(chǎn)低估成為焦點(diǎn)

最終，通脹會(huì)從多個(gè)角度給索賠成本帶來(lái)壓力。財(cái)產(chǎn)和建筑保險(xiǎn)索賠尤其容易受到更高的通貨膨脹率的影響，因?yàn)橹亟ê途S修與材料和勞動(dòng)力成本有關(guān)，而人工物料短缺和更長(zhǎng)的交付時(shí)間會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷（BI）損失劇增。其他類(lèi)別的保險(xiǎn)，如董事和高級(jí)管理人員、專(zhuān)業(yè)賠償和一般責(zé)任保險(xiǎn)，也容易受到通脹壓力的影響，因?yàn)榉�律辯護(hù)費(fèi)用和和解費(fèi)用都在上升。

更換成本更高，更換時(shí)間更長(zhǎng)，意味著財(cái)產(chǎn)損失和業(yè)務(wù)中斷損失可能會(huì)顯著增加。因此，更新所有新合同的保險(xiǎn)價(jià)值是保險(xiǎn)公司、經(jīng)紀(jì)人和被保險(xiǎn)人迫切關(guān)注的問(wèn)題。否則，客戶在發(fā)生損失時(shí)無(wú)法得到全額補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)公司則面臨定價(jià)過(guò)低的風(fēng)險(xiǎn)。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，已經(jīng)出現(xiàn)了投保人的申報(bào)價(jià)值和實(shí)際替換價(jià)值之間存在較大差距的情況。例如，在2021年科羅拉多州野火燒毀的一處商業(yè)財(cái)產(chǎn)的索賠中，由于通貨膨脹、需求激增和保險(xiǎn)不足，重建價(jià)值幾乎是申報(bào)價(jià)值的兩倍。

商業(yè)保險(xiǎn)索賠成因排名

作為保險(xiǎn)行業(yè)最全面的分析之一，AGCS從2017年至2021年期間涉及的200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的53萬(wàn)多宗保險(xiǎn)索賠中，確定企業(yè)損失的主要原因。這些索賠約有887億美元的價(jià)值，意味著相關(guān)保險(xiǎn)公司在五年內(nèi)平均每天支付超過(guò)4800萬(wàn)美元來(lái)彌補(bǔ)損失。

分析顯示，近75%的經(jīng)濟(jì)損失是由前十大損失原因造成的，而前三大原因所照成的損失占了近一半（45%）。盡管風(fēng)險(xiǎn)管理和防火措施有所改善，但火災(zāi)/爆炸（不包括野火）仍是造成公司保險(xiǎn)損失的最大原因，占所有索賠金額的21%。分析顯示，5年來(lái)，火災(zāi)已導(dǎo)致價(jià)值逾180億美元的保險(xiǎn)索賠，即使是平均索賠總數(shù)也在150美元萬(wàn)左右。

按索賠金額計(jì)算，自然災(zāi)害(15%)是全球第二大損失原因�？偟膩�(lái)說(shuō)，自然災(zāi)害五大原因是颶風(fēng)/龍卷風(fēng)(29%)、風(fēng)暴(19%)、洪水(14%)、霜凍/冰雪(9%)和地震/海嘯(6%)占所有自然災(zāi)害索賠價(jià)值的77%。颶風(fēng)和龍卷風(fēng)是造成損失最昂貴的原因，因?yàn)楝F(xiàn)有記錄以來(lái)最活躍和最昂貴的三個(gè)颶風(fēng)季節(jié)中，2017年和2021年大西洋颶風(fēng)季節(jié)就占有兩個(gè)；以及最近打破記錄的龍卷風(fēng)活動(dòng)。保險(xiǎn)公司也看到了一些新的情況，例如德克薩斯州2月份的大寒潮對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè)造成了巨大的破壞，許多公司被迫關(guān)閉，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失和一些大型連帶業(yè)務(wù)中斷（CBI）損失。據(jù)估計(jì)，僅這一事件就造成了高達(dá)1500億美元的經(jīng)濟(jì)損失。

錯(cuò)誤的設(shè)計(jì)/維修事故是第三大損失原因（占價(jià)值的9%），也是第二大最常見(jiàn)的索賠原因(占數(shù)量的7%，僅次于占比11%的貨物損壞)。昂貴的事故包括由于錯(cuò)誤的工作、錯(cuò)誤的產(chǎn)品/組件制造或不正確的設(shè)計(jì)而導(dǎo)致的建筑物/結(jié)構(gòu)倒塌/沉降。

其他十大損失原因包括：航空碰撞/墜機(jī)(9%)、機(jī)械故障(5%)、產(chǎn)品缺陷(5%)、航運(yùn)事故(3%)、貨物損壞(3%)、疏忽/錯(cuò)誤建議(2%)和水災(zāi)(2%)。

營(yíng)業(yè)中斷損失不斷上升

索賠分析還強(qiáng)調(diào)了營(yíng)業(yè)中斷作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)損失的結(jié)果日益增長(zhǎng)的相關(guān)性，以及連帶營(yíng)業(yè)中斷索賠在過(guò)去一年達(dá)到新高的事實(shí)。損失后與營(yíng)業(yè)中斷影響相關(guān)的成本可能會(huì)顯著增加事故的最終索賠金額。營(yíng)業(yè)中斷財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)索賠總額平均數(shù)現(xiàn)在超過(guò)380萬(wàn)歐元，而5年前為310萬(wàn)。對(duì)于大額索賠(超過(guò)500萬(wàn)歐元)，包括營(yíng)業(yè)中斷損失的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)索賠平均數(shù)是普通財(cái)產(chǎn)損害索賠平均數(shù)的兩倍多。

過(guò)去5年，英國(guó)工業(yè)聯(lián)合會(huì)的索賠數(shù)量同比增長(zhǎng)，突顯出企業(yè)供應(yīng)鏈日益相互依賴(lài)和復(fù)雜性。在此期間，僅汽車(chē)行業(yè)就經(jīng)歷了幾次連帶營(yíng)業(yè)中斷事件。在過(guò)去兩年中，由于半導(dǎo)體制造業(yè)的大幅虧損和德州大寒潮事件加劇了連帶營(yíng)業(yè)中斷索賠的整體增長(zhǎng)，兩起事件的索賠是過(guò)去三年連帶索賠的三倍多。

雖然網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)索賠沒(méi)有出現(xiàn)在十大損失原因中，但在過(guò)去幾年里，由于勒索軟件攻擊等威脅的增加，網(wǎng)絡(luò)索賠數(shù)量顯著增加，但也反映了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的增長(zhǎng)。AGCS在2020年和2021年都參與了1000多起網(wǎng)絡(luò)索賠，而2016年還不到100起。然而，索賠頻率已開(kāi)始穩(wěn)定下來(lái)，但依舊處于較高水平。

Covid-19遺留問(wèn)題和烏克蘭危機(jī)

報(bào)告還調(diào)查了大流行病和烏克蘭危機(jī)等最近具體索賠事件對(duì)保險(xiǎn)的影響。根據(jù)行業(yè)估計(jì)，Covid-19的保險(xiǎn)損失超過(guò)400億美元，大部分索賠來(lái)自事件取消保險(xiǎn)和受封鎖影響的公司的營(yíng)業(yè)中斷索賠。疫情還產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)，如供應(yīng)鏈緊張、通脹加劇和金融破產(chǎn)。

與此同時(shí)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)可能會(huì)給全球保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)重大但可控制的損失。受沖突影響的保險(xiǎn)公司受到戰(zhàn)爭(zhēng)除外責(zé)任的限制，這是大多數(shù)財(cái)產(chǎn)/意外保險(xiǎn)合同的標(biāo)準(zhǔn)條款。根據(jù)AGCS的數(shù)據(jù)，烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)的預(yù)期保險(xiǎn)損失相當(dāng)于一場(chǎng)中等規(guī)模的自然災(zāi)害，但航空保險(xiǎn)等專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)可能會(huì)遭受不成比例的損失。