一艘20,000TEU的超大集裝箱船卡在蘇伊士運(yùn)河數(shù)日，讓全世界認(rèn)識(shí)了這個(gè)來自臺(tái)灣的集裝箱班輪公司——長(zhǎng)榮海運(yùn)。 一 方 面蘇伊士運(yùn)河的救助工作仍在忙碌進(jìn)行中，另一面長(zhǎng)榮海運(yùn)在上周四發(fā)布公告宣布， 最終確認(rèn)了 子公司清標(biāo)海運(yùn)有限公司此前決議訂造的 2 0艘 1 5,000TEU的集裝箱船全部將由韓國船企三星重工建造。

26日（上周五）韓聯(lián)社根據(jù)三星重工披露的信息證實(shí)了這一消息，數(shù)據(jù)顯示訂單總價(jià)值為2.8萬億韓元（相當(dāng)于24.78億美元）。韓聯(lián)社表示該筆訂單創(chuàng)下了造船業(yè)單一訂單規(guī)模之最。

無獨(dú)有偶，3月25日，萬海航運(yùn)也宣布了5艘13,200TEU的集裝箱船建造訂單，訂單將交給韓國的現(xiàn)代重工。這是萬海航運(yùn)首次訂造1萬TEU以上的新型巴拿馬型集裝箱船。

集裝箱船訂單井噴

根據(jù)集運(yùn)咨詢公司Alphaliner的估算，在過去六個(gè)月中，集裝箱船新造船訂單已經(jīng)超過200萬TEU。其中大多數(shù)在在最近幾周內(nèi)確認(rèn)，2021年迄今訂購的船舶箱量達(dá)122萬TEU（數(shù)據(jù)截止3月20日），加上最新確認(rèn)的長(zhǎng)榮和萬海的大型集裝箱訂單作為收官，2021年1季度新造船量攀升到最年來最高位，增長(zhǎng)速度也達(dá)到近10年的最快水平。

2015年以來集裝箱船季度新造船數(shù)據(jù)（截至3月20日）/數(shù)據(jù)來源：Alphaliner

還有更多的訂單在確認(rèn)中，船廠幾乎已經(jīng)沒有塢位

除開上述訂單，另據(jù)信德海事網(wǎng)了解，達(dá)飛輪船正在和兩個(gè)中國船廠商議一個(gè)20艘集裝箱船的訂單。 該訂單的總價(jià)值達(dá)12億美金，兩個(gè)意向船廠分別為青島北海造船重工(Qingdao Beihai Shipbuilding Heavy Industry)和揚(yáng)子江造船(Yangzijiang Shipbuilding)。 據(jù)悉訂單為5500TEU的集裝箱船，將與兩個(gè)船廠各自簽訂5+5的建造合同， 2023年的交船時(shí)間目前也正在談判中。

一位資深新造船經(jīng)紀(jì)人表示，在過去兩到三周，可容納10萬以上DWT船舶的新造船船位已經(jīng)被訂光了，這被視為集裝箱船訂造浪潮的一個(gè)重要指標(biāo)。

此外，目前世界第二大集裝箱班輪公司地中海航運(yùn)（MSC）更爆出一份大單，據(jù)悉MSC在中國的三家船廠準(zhǔn)備新訂27艘集裝箱船，總價(jià)值達(dá)32億美元。消息人士稱，MCS分別與大連船舶重工與廣州廣船國際簽署了15500TEU的新巴拿馬型船5+5造船的意向書，另外與中遠(yuǎn)船務(wù)重工（揚(yáng)州）也正在進(jìn)行額外7艘船的談判。如果此項(xiàng)合同生效，MSC的已有造船訂單總量將達(dá)到80萬TEU以上。在已確認(rèn)訂單全部交付后，地中海航運(yùn)的集裝箱船運(yùn)力將超過馬士基成為世界第一。如果當(dāng)前27艘大船訂單全部確認(rèn)無疑會(huì)讓運(yùn)力第一的地位更加穩(wěn)固。

如果上述兩波大單最終落實(shí)，也將把近6個(gè)月以來的新造船訂單推至236艘，新增加箱量近260萬TEU。2021年二季度能否再有更多新造船訂單爆出，新造船訂單箱量占已有運(yùn)力箱量的比值在超過15%后能否沖破20%的大關(guān)，一切拭目以待。

新船訂單特點(diǎn)

1.船型結(jié)構(gòu)

Vessels value 提供給信德海事的數(shù)據(jù)顯示，過去六個(gè)月來新造船訂單出現(xiàn)了明顯的兩極分化的特點(diǎn)。雖然1,000-4,000TEU 以及10,000TEU以上的直線集裝箱船不斷涌入市場(chǎng)，但是中型箱船市場(chǎng)卻陷入低谷。

市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，目前仍在服役的這一批兩千零幾年建造的7,000-9,000TEU的集裝箱船將會(huì)逐漸被12,000TEU級(jí)別的新巴拿馬型船取代。

過去6個(gè)月集裝箱船新造船數(shù)據(jù)分船型統(tǒng)計(jì) /數(shù)據(jù)來源：Vessel value

2.動(dòng)力系統(tǒng)

LNG雙燃料系統(tǒng)動(dòng)力船舶仍然是少數(shù)，雖然2050年IMO的減碳目標(biāo)已經(jīng)迫在眉睫，但是這一波集裝箱船舶建造大潮還是以傳統(tǒng)燃料加脫硫塔為主，在能滿足2030年初步環(huán)保目標(biāo)的基礎(chǔ)上，大多數(shù)船東并沒有為更遠(yuǎn)的要求提前考慮，預(yù)計(jì)2050年到來時(shí)，這一批交付的船舶也可以被大量淘汰或更新取締。

3.交付時(shí)間

部分船舶會(huì)在2022年交付，但是大多數(shù)船舶會(huì)集中到2023年交付。目前全球疫情防控進(jìn)程仍在進(jìn)行中，對(duì)未來全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的復(fù)蘇各方預(yù)測(cè)不一，未來兩年國際貨運(yùn)需求的增長(zhǎng)仍不明朗，屆時(shí)在運(yùn)力供給端對(duì)于全球航運(yùn)市場(chǎng)的沖擊將值得警惕。

為什么新造船市場(chǎng)如此火熱

高運(yùn)費(fèi)和強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)使班輪公司對(duì)新造船和船隊(duì)的更新?lián)Q代重拾信心。雖然2月份以來市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平稍有回落，但是當(dāng)前運(yùn)費(fèi)依然處于歷年來高位，分析師預(yù)測(cè)集裝箱市場(chǎng)的火爆可能將會(huì)持續(xù)到2022年。3月份以來各集裝箱班輪公司陸續(xù)公布了2020年度財(cái)報(bào)，整體表現(xiàn)也達(dá)到了數(shù)年來最佳。市場(chǎng)的樂觀情緒是支撐新造船訂單爆發(fā)的最主要因素。

全球集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù) /數(shù)據(jù)來源：FBI

2020二三季度的新造船訂單停滯為新造船需求積累了能量。2020年4月份疫情在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展開來，生產(chǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展停滯甚至倒退，市場(chǎng)對(duì)于國際貨運(yùn)需求的預(yù)測(cè)普遍下看，市場(chǎng)情緒較為悲觀，在此背景下集裝箱新造船訂單一度停滯，二、三季度新造船箱量?jī)H為9萬TEU，與2016年至2017年市場(chǎng)極度低谷時(shí)的狀態(tài)類似。

2020年1月至2021年1月集裝箱船月度成交量（萬TEU）/數(shù)據(jù)來源：Clarksons

但如果把2020年第四季度、2021年第一季度與2020年二、三季度平均來看，新造船訂單的增長(zhǎng)仍然在合理范圍內(nèi)。

市場(chǎng)會(huì)如何反應(yīng)，08年會(huì)重現(xiàn)嗎

周期性是傳統(tǒng)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中最大的規(guī)律，2008年的場(chǎng)景歷歷在目，在運(yùn)價(jià)飆升后，新造船的熱潮隨之而來，結(jié)果運(yùn)價(jià)暴跌，航運(yùn)市場(chǎng)從此一蹶不振。今天，運(yùn)價(jià)仍然徘徊在數(shù)年來的高位，中日韓集裝箱船船廠的新造船訂單也再次激增，那么，航運(yùn)市場(chǎng)的悲劇結(jié)局還會(huì)再次發(fā)生嗎？答案是可能不會(huì)。

根據(jù)Alphaliner截至3月20日的數(shù)據(jù)，全球新造集裝箱船訂單量為401艘，共計(jì)363萬TEU，占全球集裝箱船船隊(duì)總運(yùn)力的15.3％。這個(gè)比例雖然比過去十年來最低水平9.4％高出不少，但與2008年的60％相比依然顯得微不足道。Alphaliner的航運(yùn)分析師Stefan Verberckmoes說：“根據(jù)經(jīng)驗(yàn)15％是正常水平。這個(gè)比例既能更新船隊(duì)又能應(yīng)對(duì)年度貨運(yùn)量的增長(zhǎng)。”

集裝箱船運(yùn)力及新造船運(yùn)力統(tǒng)計(jì)（截至3月20日） /數(shù)據(jù)來源：Alphaliner

赫伯羅特的首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen也表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)：“我們離2007-2008年的情況還差得很遠(yuǎn)，當(dāng)時(shí)的訂單量超過了全球船隊(duì)的一半。雖然現(xiàn)在還可能會(huì)進(jìn)一步上升。但我敢說我們?nèi)詫⑻幱谙喈?dāng)健康的狀態(tài)。”

不過Verberckmoes警告說：“如果訂單量的增長(zhǎng)持續(xù)下去，那就可能出現(xiàn)問題。假設(shè)第二季度的訂單以相同的速度繼續(xù)增長(zhǎng)，投機(jī)性的訂單進(jìn)入市場(chǎng)，那么比例就很可能會(huì)從15％上升到20％-30％，這個(gè)時(shí)候由于我們對(duì)幾年后的貨運(yùn)需求沒有任何了解，未來的情況就要令人擔(dān)憂了。