9月23日，浙商中拓發(fā)布公告，公司擬向浙江交通集團(tuán)以發(fā)行股份方式收購(gòu)浙江海運(yùn)集團(tuán)100%的股權(quán)，此次交易完成后浙江海運(yùn)集團(tuán)將成為公司的全資子公司。

根據(jù)萬邦評(píng)估出具并經(jīng)浙江省國(guó)資委備案的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(萬邦評(píng)報(bào)[2020]233號(hào))，經(jīng)交易雙方協(xié)商，交易標(biāo)的作價(jià)約11.73億元。此次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行方式為非公開發(fā)行，發(fā)行價(jià)格為4.73元/股，發(fā)行股份數(shù)量為247,991,057股。

此次交易完成以后，公司的控股股東仍為浙江交通集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為浙江省國(guó)資委，此次交易不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)變更。

浙商中拓主要從事大宗商品供應(yīng)鏈集成服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，浙江海運(yùn)集團(tuán)主要經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)沿海水路運(yùn)輸、國(guó)際船舶運(yùn)輸、貨運(yùn)代理等業(yè)務(wù)，浙江海運(yùn)集團(tuán)可以與浙商中拓在煤炭、礦石、鎳礦等領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，擴(kuò)展加強(qiáng)浙商中拓的物流體系，并實(shí)現(xiàn)客戶共享，在一定程度上促進(jìn)運(yùn)貿(mào)結(jié)合、推動(dòng)浙商中拓主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展。

同一天，浙商中拓就重組標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受疫情影響作了情況說明。

浙商中拓稱，根據(jù)2020年5月15日《證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就上市公司并購(gòu)重組中標(biāo)的資產(chǎn)受疫情影響相關(guān)問題答記者問》要求，對(duì)浙江海運(yùn)集團(tuán)業(yè)績(jī)受疫情影響情況進(jìn)行專項(xiàng)說明。

一、標(biāo)的公司受疫情影響的具體情況

（一）疫情對(duì)標(biāo)的公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響

本次交易標(biāo)的公司是浙江海運(yùn)集團(tuán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為國(guó)內(nèi)沿海、國(guó)際散貨船運(yùn)輸以及貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)。2020年1-4月，中國(guó)沿海（散貨）煤炭綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱運(yùn)價(jià)指數(shù)）受國(guó)內(nèi)疫情影響呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，指數(shù)平均水平為514.42點(diǎn)，較2019年度運(yùn)價(jià)指數(shù)平均水平下降31.23%，低谷時(shí)間大幅延長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)停留底部。此外，春節(jié)和國(guó)內(nèi)疫情疊加，需求大幅度滑坡，船舶大量拋錨；船舶存量過高，沿海運(yùn)力近6250萬噸，短期難以消化；國(guó)內(nèi)疫情緩解，國(guó)際疫情爆發(fā)，外向型經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重受阻；油價(jià)的暴跌也對(duì)運(yùn)價(jià)形成壓制。

浙江海運(yùn)集團(tuán)主要承運(yùn)的貨品有煤炭和礦石等。在貨品煤炭方面，2020年1-4月，運(yùn)價(jià)年初下滑后受疫情防控政策影響，下游用煤需求持續(xù)低迷，疊加國(guó)際原油暴跌，船東營(yíng)運(yùn)成本回落，沿海煤炭運(yùn)價(jià)低谷時(shí)期延長(zhǎng)。4月以來，隨著企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步恢復(fù)用電需求，加上進(jìn)口煤限制政策支撐國(guó)內(nèi)煤價(jià)止跌回升，帶動(dòng)沿海煤炭運(yùn)價(jià)短期快速上漲。沿海礦石方面，4月隨著企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的穩(wěn)步推進(jìn)，疊加一系列基建與宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策，鋼廠高爐開工率、盈利率自底部快速回升，全國(guó)主要鋼鐵產(chǎn)量增速穩(wěn)步加快，支撐沿海礦石運(yùn)輸需求持續(xù)增加。

（二）疫情對(duì)標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響

2020年1-4月，浙江海運(yùn)集團(tuán)在營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)方面與上年同期對(duì)比如下：受疫情和春節(jié)疊加因素影響，中國(guó)沿海（散貨）煤炭綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2020年1-4月船舶貨物運(yùn)輸服務(wù)業(yè)務(wù)收入和船舶貨運(yùn)代理服務(wù)業(yè)務(wù)收入分別為17,397.09萬元和15,850.10萬元，同比分別減少12.74%和3.64%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-791.57萬元，同比下降145.61%。標(biāo)的資產(chǎn)2020年1-4月營(yíng)業(yè)收入40,828.39萬元，同比增加0.98%，主要系2019年4月以后新增船舶租賃運(yùn)輸服務(wù)業(yè)務(wù)所致。

2020年4月以來，國(guó)內(nèi)疫情趨于穩(wěn)定。隨著企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的逐步推進(jìn)，2020年5-7月，運(yùn)價(jià)短期快速上漲，2020年5-7月中國(guó)沿海（散貨）煤炭綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)平均為612.30點(diǎn)，較2020年1-4月指數(shù)平均水平上升19.03%。下游市場(chǎng)復(fù)蘇跡象明顯，有力支撐了運(yùn)價(jià)的回升。2020年1-7月，浙江海運(yùn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,146.58萬元（未經(jīng)審計(jì)），經(jīng)營(yíng)情況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已明顯好轉(zhuǎn)。

二、標(biāo)的公司為保證業(yè)績(jī)可實(shí)現(xiàn)性而采取的應(yīng)對(duì)措施

（一）防疫措施落實(shí)到位

一是緊盯疫情發(fā)展形勢(shì)，確保防疫部署到位。疫情發(fā)生初期，標(biāo)的公司提前預(yù)判做好各項(xiàng)工作，下發(fā)《關(guān)于做好新型冠狀病毒防治工作的緊急通知》，確保春運(yùn)高峰期員工防疫安全。二是持續(xù)加強(qiáng)船岸人員疫情防控管理。嚴(yán)格按照上級(jí)制度和要求落實(shí)防疫措施，并根據(jù)船舶航線情況因船、因港施策制定防疫措施，密切跟蹤船舶落實(shí)情況，做到船岸同管理、同關(guān)注。三是多方統(tǒng)籌保障防疫物資供給充足�？茖W(xué)安排疫情防控物資管理，重點(diǎn)關(guān)注船舶防疫物資運(yùn)輸，克服因疫情造成的物流難題，確保一線防疫物資不斷供。截至6月底，公司共采購(gòu)52,420只口罩、4,720件防護(hù)服、985只護(hù)目鏡等防疫物資。四是切實(shí)做好境外船舶疫控。公司從源頭把控對(duì)新航線做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，充分考慮各國(guó)各港口防疫政策采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)舉措，保障境外船舶船員身體健康和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常有序。五是安全有序組織船員更換。針對(duì)各港口不斷變化的船員換班規(guī)定，公司主動(dòng)聯(lián)系相關(guān)部門落實(shí)服務(wù)期滿船員的更換工作。上半年共組織完成了316名船員（其中外貿(mào)船船員163人）的更換。

（二）靈活應(yīng)變穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

一是鞏固發(fā)展長(zhǎng)協(xié)貨源應(yīng)對(duì)疫情經(jīng)營(yíng)困難。在鞏固與射陽(yáng)電廠、神華中海、浙江展輝等長(zhǎng)協(xié)新條款的基礎(chǔ)上，積極拓展新的長(zhǎng)協(xié)貨源，上半年實(shí)際執(zhí)行長(zhǎng)協(xié)運(yùn)量增加約116.25萬噸。二是根據(jù)疫情發(fā)展形勢(shì)和國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)變化情況，在綜合分析各種因素后，利用部分運(yùn)力可內(nèi)外貿(mào)兼營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，靈活組織船舶運(yùn)行。

在國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)嚴(yán)峻和運(yùn)價(jià)處于低位階段，調(diào)整運(yùn)力轉(zhuǎn)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)。隨著國(guó)內(nèi)疫情基本受控，境外疫情蔓延和運(yùn)價(jià)相對(duì)國(guó)外具有優(yōu)勢(shì)的情況下，及時(shí)將部分運(yùn)力轉(zhuǎn)回內(nèi)貿(mào)營(yíng)運(yùn)，爭(zhēng)取效益最大化。三是因時(shí)而為啟動(dòng)內(nèi)貿(mào)租船業(yè)務(wù)。面對(duì)市場(chǎng)持續(xù)低迷，公司主動(dòng)拓展了內(nèi)貿(mào)租船業(yè)務(wù)，進(jìn)一步明確了內(nèi)貿(mào)租船合同審核及結(jié)算操作流程。截至目前共完成5個(gè)航次的運(yùn)輸合同，實(shí)現(xiàn)收益約51萬元。

（三）優(yōu)化管理增收節(jié)支

一是細(xì)化考核機(jī)制。修訂了2020年度部門工作目標(biāo)責(zé)任書，同時(shí)修訂頒布《部門目標(biāo)責(zé)任制考核試行辦法》，增加量化指標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)指標(biāo)，突出完成超額目標(biāo)的相關(guān)配套獎(jiǎng)勵(lì)措施等。二是全面加強(qiáng)成本管控力度。要求各部門對(duì)增收節(jié)支數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，實(shí)施有針對(duì)性的降本措施。三是明細(xì)具體舉措。如修訂《綜合維護(hù)保養(yǎng)獎(jiǎng)管理辦法》，鼓勵(lì)船員擴(kuò)大自修，減少?gòu)S修工程，降低修理費(fèi)用；落實(shí)管理費(fèi)壓縮方案；積極與長(zhǎng)江江蘇段海事部門溝通，申請(qǐng)船舶進(jìn)入長(zhǎng)江豁免使用超低硫燃油；分析原油劇烈波動(dòng)對(duì)船用燃料油市場(chǎng)的影響，提早采購(gòu)燃油，降低營(yíng)運(yùn)成本，提早采購(gòu)燃料油6000噸。以上措施累計(jì)降低成本費(fèi)用655余萬元。

三、本次疫情對(duì)標(biāo)的公司評(píng)估值、交易作價(jià)和業(yè)績(jī)承諾的影響

本次交易中，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)標(biāo)的公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，并采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的估值結(jié)果作為最終定價(jià)依據(jù)。本次資產(chǎn)基礎(chǔ)法與收益法評(píng)估以及交易作價(jià)已考慮了疫情影響。

雖然新冠疫情對(duì)標(biāo)的公司短期經(jīng)營(yíng)帶來一定影響，但國(guó)內(nèi)疫情防控得當(dāng)，效果明顯，疫情防控形勢(shì)向好，上述影響為暫時(shí)性影響。浙江海運(yùn)集團(tuán)已制定多項(xiàng)舉措，如開源增加收入、節(jié)流降低支出、加強(qiáng)預(yù)算管理、降低采購(gòu)成本、關(guān)注政策紅利等，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利推進(jìn)。2020年4月以來，浙江海運(yùn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)情況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已明顯好轉(zhuǎn)。從國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)、浙江海運(yùn)集團(tuán)的舉措效果與其目前業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況來看，預(yù)計(jì)疫情不會(huì)對(duì)浙江海運(yùn)集團(tuán)全年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。