自新冠疫情爆發(fā)以來，德路里和寧波航交所一直在密切關(guān)注并評(píng)估疫情的發(fā)展對(duì)航運(yùn)業(yè)的影響，包括貿(mào)易需求端變化、行業(yè)主要參與者的財(cái)務(wù)狀況、集裝箱設(shè)備的使用和更換、停航、運(yùn)價(jià)變化以及市場(chǎng)預(yù)測(cè)等。我們創(chuàng)建了疫情對(duì)航運(yùn)業(yè)影響的評(píng)估專欄，您可以從中了解有關(guān)新冠疫情的相關(guān)分析和評(píng)估，從而幫助您了解疫情的發(fā)展以及對(duì)行業(yè)的影響。

以下對(duì)專欄中主要關(guān)注的三個(gè)方面進(jìn)行更新和分析。

貿(mào)易需求受到嚴(yán)重沖擊，2016往日重現(xiàn)

中國(guó)出口貿(mào)易創(chuàng)下2016年一季度以來的最大單季跌幅

2020年一季度中國(guó)出口貿(mào)易額同比下跌13.4%，創(chuàng)2016年一季度以來的最大單季跌幅。其中，在3月份隨著中國(guó)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)后存量訂單的釋放，中國(guó)出口貿(mào)易額同比跌幅收窄至6.81%（1、2月份平均同比跌幅為17.11%）。

圖1 2015年一季度至2020年一季度中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易（十億美元）

數(shù)據(jù)來源：海上絲路航運(yùn)大數(shù)據(jù)中心

貿(mào)易歐美市場(chǎng)下跌21%，東南亞市場(chǎng)風(fēng)景尚可

身處此次疫情“震中”的歐洲、美國(guó)等國(guó)家進(jìn)口需求大幅下滑，西班牙、意大利、法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、英國(guó)等受疫情影響嚴(yán)重國(guó)家一季度自中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額同比下跌13.2%至26.5%不等，受疫情影響稍小的歐盟其他國(guó)家（除德法西意四國(guó)）一季度自中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額同比跌幅也達(dá)到14.2%，以上歐美市場(chǎng)合計(jì)占中國(guó)外貿(mào)出口比例超過31.2%。從主要商品看均出現(xiàn)同比20%左右的跌幅，雖然醫(yī)療器械等需求急劇上升，如3月份中國(guó)對(duì)上述國(guó)家地區(qū)診斷或?qū)嶒?yàn)用制劑出口額為3488.3萬美元，同比增長(zhǎng)224.2%，呼吸器具及防毒面具出口額為220.3萬美元，同比增長(zhǎng)92.0%，但貿(mào)易占比很小。目前夏季訂單、返校季訂單已經(jīng)受到較大影響，如果疫情繼續(xù)蔓延，萬圣節(jié)訂單和圣誕節(jié)訂單出貨也將承壓。從中國(guó)疫情防控期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響情況來看，即使全球疫情出現(xiàn)拐點(diǎn)，二季度中國(guó)出口至歐美市場(chǎng)運(yùn)輸需求仍面臨巨大下行壓力。

與歐美市場(chǎng)不同的是，中國(guó)對(duì)亞洲地區(qū)出口出現(xiàn)止跌企穩(wěn)跡象。中國(guó)出口主要亞洲國(guó)家地區(qū)中，一季度對(duì)東盟出口與去年同期基本持平，其中3月份實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)7.7%；即使是疫情影響較為嚴(yán)重的韓國(guó)和日本，表現(xiàn)也有所好轉(zhuǎn)，其中3月份對(duì)韓國(guó)出口同比增長(zhǎng)1.2%，對(duì)日本出口同比跌幅收窄至1.4%。以上亞洲市場(chǎng)合計(jì)占中國(guó)外貿(mào)出口比例達(dá)到27.2%，這對(duì)近洋集運(yùn)市場(chǎng)是一個(gè)好消息。

圖2 中國(guó)對(duì)部分歐美亞國(guó)家地區(qū)出口貿(mào)易（億美元）

數(shù)據(jù)來源：海上絲路航運(yùn)大數(shù)據(jù)中心

疫情對(duì)各區(qū)域港口進(jìn)港待時(shí)影響不同

上海港、吉大港進(jìn)港待時(shí)同比增加33%和59%，鹿特丹港下降56%

疫情導(dǎo)致的進(jìn)港船舶檢驗(yàn)檢疫時(shí)間和流程增加，以及港口活動(dòng)減弱都會(huì)影響船舶進(jìn)港，從而使部分港口平均進(jìn)港等待時(shí)間同比變化較大。今年第16-17周，全球主要港口中吉大港、紐約港、上海港進(jìn)港待時(shí)同比增加，幅度分別為59%、900%、33%，其中上海港的平均等待時(shí)間從14小時(shí)增至18小時(shí)；瓦倫西亞港進(jìn)港待時(shí)與去年同期相比減少14%，從33小時(shí)減少至29小時(shí)。

表1 主要港口集裝箱船進(jìn)港等待時(shí)間

數(shù)據(jù)來源：德路里

停航繼續(xù)高位，二季度運(yùn)價(jià)走向何方？

船舶停航繼續(xù)處于高位，四月份有效運(yùn)力同比減少16.3%

截至2020年4月24日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年4月：

歐地線和美線停航數(shù)量為66個(gè)，占計(jì)劃航次（338個(gè)）的19.5%。去年同期，上述航線的停航次數(shù)僅17個(gè)（見圖3）；

分航線看，歐地線和美線航線停航數(shù)量差不多。其中歐地線取消36個(gè)航次，占?xì)W地線計(jì)劃航次（116個(gè)）的31%；美線停航30個(gè)航次，占美線計(jì)劃航次（222個(gè)）的14%（見圖3）。

我們建議貨主考慮航線運(yùn)力和交貨期的影響，并根據(jù)各航運(yùn)聯(lián)盟停航情況合理安排航次。

圖3 2020年4月分航線停航數(shù)量（2019 VS 2020）

數(shù)據(jù)來源：德路里

從美線和歐地線有效運(yùn)力來看，各月呈現(xiàn)著不同的走勢(shì)。如下圖所示，截至4月底，停航最多的是在2月份，而從有效運(yùn)力同比來看，4月份收縮最為嚴(yán)重，同比減少16.3%。（見圖4）

圖4 2020年亞洲出發(fā)去程停航數(shù)量及有效運(yùn)力

數(shù)據(jù)來源：德路里

運(yùn)力管控初現(xiàn)成效，航線運(yùn)價(jià)得到支撐

從中國(guó)至北美、歐洲、地中海、東南亞等主要航線的運(yùn)價(jià)來看，船公司的運(yùn)力管控措施在運(yùn)價(jià)維持上是有成效的。2020年1至4月數(shù)據(jù)顯示，寧波至鹿特丹、比雷埃夫斯、瓦倫西亞運(yùn)價(jià)均值分別為1736、2173、2097USD/FEU，分別同比上漲10.7%、25.8%、22.7%；東南亞主要港口中，寧波至新加坡為425USD/FEU，同比上漲98.9%，寧波至巴生為537USD/FEU，同比上漲17.4%；美線方面上海至紐約和上海至洛杉磯運(yùn)價(jià)均值分別同比下跌6.3%和19.5%。

圖5 2019年1月至2020年4月中國(guó)出發(fā)主要航線運(yùn)價(jià)

數(shù)據(jù)來源：海上絲路航運(yùn)大數(shù)據(jù)中心

疫情繼續(xù)考驗(yàn)船公司運(yùn)力管控能力，我們會(huì)密切關(guān)注是否會(huì)發(fā)生價(jià)格戰(zhàn)

從5月前三周的停航數(shù)據(jù)來看，歐地線和美線在停航數(shù)量上差不多，為19~20個(gè)航次左右。從停航航次占計(jì)劃航次的比例來看，歐線較為嚴(yán)重，占比24%；美線航次頻繁，班次較多，停航占比12%。這充分體現(xiàn)了班輪公司在二季度市場(chǎng)低迷的情況下通過管控運(yùn)力來提振運(yùn)價(jià)的決心。

這次疫情的爆發(fā)在世界范圍內(nèi)下挫了航運(yùn)需求，在需求側(cè)低迷時(shí)，航運(yùn)公司通過管控運(yùn)力來維持運(yùn)價(jià)，以將損失降到最低。而未來航運(yùn)的走勢(shì)也將取決于世界范圍內(nèi)疫情的發(fā)展態(tài)勢(shì)以及航運(yùn)公司的應(yīng)對(duì)能力，是否會(huì)發(fā)生價(jià)格戰(zhàn)，我們將密切關(guān)注。