船企轉(zhuǎn)戰(zhàn)海工唱“易水離歌”

去年，全球海工市場在一片悲觀預(yù)期下“不負(fù)眾望”：各類海工裝備成交量均創(chuàng)出金融危機以來的最低水平；中國造船企業(yè)此前轉(zhuǎn)戰(zhàn)海工，目前更是面臨“四面楚歌”。中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，去年前11月，中國海工設(shè)備制造總收入634.5億元，同比下降4.7%；利潤總額虧損4億元，同比大幅減少116.3%。

油服“斷炊”

石油企業(yè)和油服企業(yè)向來休戚與共。在中國，80%以上的油氣開采量控制在國企手中，油服企業(yè)基本是國有石油企業(yè)旗下的子公司，中國“三桶油”的投資收益及經(jīng)營策略在很大程度上決定中國油服市場的表現(xiàn)和走向。

1月19日，中國海洋石油有限公司（中海油）公布其今年的經(jīng)營策略和發(fā)展計劃。今年中海油的凈產(chǎn)量目標(biāo)為4.7億~4.85億桶油當(dāng)量。其中，中國市場約占66%；海外市場約占34%，相較去年4.95億桶油當(dāng)量的預(yù)計大幅減少。中海油首席財務(wù)官鐘華指出，為應(yīng)對低油價帶來的持續(xù)沖擊，中海油將保持審慎的財務(wù)政策，繼續(xù)強化成本控制措施，今年資本支出將低于600億元，其中勘探和開發(fā)的資本支出分別占比19%和64%。

中海油旗下的中國最大上市油服企業(yè)——中海油田服務(wù)有限公司（中海油服）是亞洲規(guī)模最大的海上鉆井服務(wù)供應(yīng)商和世界第三大海上鉆井承包商，擁有44座鉆井平臺（33座自升式鉆井平臺和11座半潛式鉆井平臺）、2座生活平臺、5套模塊鉆機，另有2座自升式和1座半潛式鉆井平臺在建，在中國以中國石油天然氣集團公司（中石油）、中海油為主要服務(wù)客戶。

去年前三季度，中海油服大型海工裝備的使用率和服務(wù)價格同比均有所下降。截至去年三季度，中海油服鉆井平臺作業(yè)同比下降13.8%；自升式鉆井平臺的日使用率同比下降 12.3%至 77.6%；半潛式鉆井平臺的日使用率同比下降32.4%至66.4%；船舶板塊的自有船隊日使用率為 89.7%，同比呈現(xiàn)3.7%的回落。受此影響，中海油服去年三季度實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為179.97億元和12.49億元，同比分別下降 27.5%和80.9%。

中海油服不得不收緊開支，其披露，預(yù)計今年的資本性開支為35億~45億元，相比去年65億~75億元的預(yù)算明顯下降。此外，由于油價低迷和西方取消對伊朗的制裁，油價或進一步下跌，未來石油企業(yè)可能會進一步下調(diào)資本性開支預(yù)算，油服市場也會進一步收縮，尤其是專門提供海上項目的油服企業(yè)，因為這些項目的盈虧平衡油價更高。由于需求低迷，油服企業(yè)的業(yè)務(wù)量可能會進一步減少，服務(wù)價格的壓力也會更大。據(jù)悉，中海油服44座鉆井平臺中，今年尚有14座未簽訂全年合同。

油服行業(yè)一不愿具名的人士向《航運交易公報》記者表示，在低行業(yè)周期，油服企業(yè)只能通過降本增效來減少不利因素影響，等待行業(yè)回暖。任何事情皆有利有弊，對于這次國際原油下跌危機，如何從中找到?jīng)_出困境的節(jié)點尤為重要。目前中國大型石油企業(yè)在上游環(huán)節(jié)已經(jīng)“走出去”，利用價格低谷靈活運用自身優(yōu)勢及海外資源，積極開拓海外市場，與其他地區(qū)的石油企業(yè)開展合作，謀求更大經(jīng)濟效益和長遠(yuǎn)發(fā)展。中海油與殼牌擴大雙方在大亞灣石化項目合作；中石油與穆巴達(dá)拉石油公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；中國石油化工集團有限公司與沙特阿拉伯國家石油公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議框架，在上游油氣投資及相關(guān)項目服務(wù)等潛在領(lǐng)域開展合作。經(jīng)濟下行壓力帶來的行業(yè)發(fā)展困局，需各方協(xié)力破除，處于上游的油服行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻。

船企過冬

“船市不好，轉(zhuǎn)戰(zhàn)海工”此前成為很多中國造船企業(yè)在低迷船市中的脫困選擇。在國際海工市場一片蕭條之際，中國的海工制造業(yè)執(zhí)著堅守，并連續(xù)兩年在海工裝備接單量方面位居全球第一。在油價尚未跌破60美元/桶關(guān)口之時，中國重工、中國船舶等主要造船企業(yè)確實通過提高海工裝備在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的比例，以較快增長的訂單和穩(wěn)定的收益提升了自身的盈利能力。

然而，時過境遷，近一年半以來，在外圍市場低迷的條件下，海工裝備制造市場成交慘淡，市場惡化程度遠(yuǎn)超普遍預(yù)期�？死松瓟�(shù)據(jù)顯示，去年前11月，全球共交付各類海工裝備287艘/座、200萬修正總噸。新船市場延續(xù)低迷，中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國海工市場成交創(chuàng)近10年最低水平，承接各類海工裝備88艘/座、38.2億美元，金額同比下降75.5%。除此之外，中國在油價高峰時期的2013年和2014年承接的大量低首付款鉆井平臺和海工船訂單，面臨的交付風(fēng)險也越來越大。

從主要上市造船企業(yè)去年前三季度業(yè)績來看，中國重工實現(xiàn)營業(yè)收入397.72 億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為-4.41億元，同比大幅下降120.67%，主營業(yè)務(wù)毛利率同比下滑6.88個百分點至6.99%。對此，中國重工稱，主要因受制于全球船舶和海工市場持續(xù)低迷的不利影響，中國重工于前期承接的低價訂單合同陸續(xù)完工交付，但原材料、人工等剛性成本則有所上升。同樣市場環(huán)境下，中國船舶去年前三季度分別實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤218.75億元和7762萬元，同比分別增長5.48%和下降26.31%。

此外，中國船舶工業(yè)經(jīng)濟與市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，中國造船企業(yè)以絕對制造體量，于去年上半年攬下1座鉆井平臺、1座浮式生產(chǎn)平臺和37艘海工輔助船訂單，接單金額15.3億美元，占比32.6%，市場份額重奪全球海工市場“頭把交椅”。但老生常談的是，中國造船企業(yè)所接船舶仍以技術(shù)含量低、單價低為主，承接的海工輔助船數(shù)量占比高達(dá)53.6%，但以金額計占比卻僅為31.7%，遠(yuǎn)不及新加坡和韓國船東的接單金額量。

對于中國主要海工制造企業(yè)而言，還有手持訂單的交付風(fēng)險困擾。如果油價繼續(xù)探低，全球海工裝備作業(yè)需求將持續(xù)下降，運營市場大量裝備將閑置，即使船東大幅調(diào)低租金水平，依然是一約難求。對此中國船舶工業(yè)經(jīng)濟與市場研究中心人士認(rèn)為，未來一段時間，海工裝備的交付形勢非常嚴(yán)峻，這將給以“低首付”獲取訂單的中國造船企業(yè)帶來致命打擊，資金斷裂風(fēng)險急劇上升，“延期交付”、“船東進度款違約”、“貸款逾期”、“重組”問題將更加頻繁。

面對產(chǎn)能過剩的嚴(yán)峻局面，中國造船企業(yè)努力化解過剩產(chǎn)能。去年，大連船舶重工集團有限公司兼并大連大洋船舶工程有限公司、泰州口岸船舶有限公司回購泰州中航船舶重工有限公司45%股權(quán)、中集安瑞科控股有限公司收購南通太平洋海洋工程有限公司30%股份。據(jù)不完全統(tǒng)計，全行業(yè)化解過剩產(chǎn)能超過1000萬DWT。

改修能力不足

面對低迷的市場環(huán)境，中國海工企業(yè)在創(chuàng)新型產(chǎn)品領(lǐng)域取得了一定成績。去年，煙臺中集來福士海洋工程有限公司為挪威企業(yè)建造的“維京龍”號深水半潛式鉆井平臺完工命名，這是中國建造的首座適合北極海域作業(yè)的深水半潛式鉆井平臺，擁有80%的自主知識產(chǎn)權(quán)。此外，《第七代超深水鉆井平臺（船）創(chuàng)新專項》課題穩(wěn)步推進，中國最先對第七代鉆井平臺進行定義。

在當(dāng)前海工裝備超期運營的市場狀況下，海工裝備的維修和改裝需求有所提升。但中國造船企業(yè)的大型海工裝備和特種船舶修理改裝能力依舊不足。有業(yè)內(nèi)專家指出，海工行業(yè)技術(shù)和配套非常復(fù)雜，中國造船企業(yè)一方面在技術(shù)儲備上沒有縱深，另一方面配套能力也非常薄弱。不僅如此，中國可以與海工制造總裝對接的裝備制造產(chǎn)品線、研發(fā)、工藝都沒有充分發(fā)育，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)粗放，國際競爭力并不強。上述人士在3年前已警告業(yè)界稱，海工市場的總量須具體分析，每個細(xì)分市場并不很大。在市場爭奪過程中，對上游產(chǎn)業(yè)的掌控能力至關(guān)重要，不能控制上游產(chǎn)業(yè)的海工行業(yè)只是個“垃圾”行業(yè)。

去年，國務(wù)院出臺《中國制造2025》，海洋工程裝備和高技術(shù)船舶被納入十大重點發(fā)展領(lǐng)域。近期，工信部公布第一批符合《海洋工程裝備（平臺類）行業(yè)規(guī)范條件》7家企業(yè)名單（海工白名單），借此引導(dǎo)社會資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾斜，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。中國造船企業(yè)應(yīng)盡快對接國家戰(zhàn)略，通過技術(shù)、設(shè)計和金融服務(wù)三大創(chuàng)新，突破自身發(fā)展困境。上述人士認(rèn)為，這已經(jīng)不是造船企業(yè)、造船行業(yè)能夠單獨完成的任務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)迫在眉睫。