航運(yùn)界網(wǎng)消息，二手船成交記錄顯示，地中海航運(yùn)（MSC）和達(dá)飛集團(tuán)繼續(xù)掃貨，達(dá)飛集團(tuán)今年已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了12艘集裝箱船，MSC更活躍，僅在5月就收購(gòu)了11艘集裝箱船。

具體而言，二手船成交記錄顯示，達(dá)飛集團(tuán)斥資3500萬(wàn)美元從希臘船東手中購(gòu)買(mǎi)了“Cape Quest”輪（2017年中國(guó)船廠建造，2190TEU）。此前，今年1月達(dá)飛集團(tuán)也以差不多的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了另1艘姊妹船“Cape Monterey”輪（2015年建造）。

成交記錄顯示，MSC斥資3850萬(wàn)美元從Navios Maritime Partners手中購(gòu)買(mǎi)了“NAVIOS TEMPO”輪（2010年建造，4249TEU）。MSC還以每艘4400萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)了2艘2003年日本IHI建造的6492 TEU集裝箱船“MSC AQUARIUS”和“ATHENS GLORY”輪。

此外，MSC以3600萬(wàn)美元從Global Ship Lease（GSL）手中購(gòu)買(mǎi)了1艘2000年德國(guó)建造的5936TEU集裝箱船“DIMITRIS Y”輪，這也是MSC這一輪收購(gòu)中最老的船舶。

與此同時(shí)，MSC還對(duì)7艘巴拿馬型集裝箱船執(zhí)行了購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)，這7艘是2002年三星重工建造的4100TEU巴拿馬型集裝箱姊妹船，“MSC KATYA R”、“MSC VIDISHA R”、“MSC JULIA R”、“MSC ANISHA R”、“MSC ARUSHI R”、“MSC ALATA R”和“MSC VAISHNAVI R”。此前這7艘船由其長(zhǎng)期合作伙伴JOHN FREDRIKSEN的SFL所有。

成效記錄顯示，“ST SUCCESS”輪(2553TEU,2010年建造)以2700萬(wàn)美元出售。支線集裝箱船“PANDA VEGA”(1060TEU,2006年建造)以990萬(wàn)美元出售給香港KAWA SHIPPING。

“大爭(zhēng)之世”下，國(guó)際地緣政治環(huán)境復(fù)雜多變，紅海危機(jī)持續(xù)，特朗普2.0關(guān)稅和聯(lián)盟重組也將對(duì)集運(yùn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。各種“不確定性”正成為新常態(tài)，全世界都在呼吁應(yīng)著眼于提升供應(yīng)鏈的“韌性”和可靠性。

事實(shí)上，船舶是國(guó)際貿(mào)易中不可或缺的運(yùn)輸工具，在連接全球市場(chǎng)，促進(jìn)商品流通，提升供應(yīng)鏈的韌性和可靠性中發(fā)生著的關(guān)鍵的作用。

簡(jiǎn)言之，包括疫情、紅海危機(jī)在內(nèi)，過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)表明，市場(chǎng)越“動(dòng)蕩”，集裝箱船也就越能體現(xiàn)出海上“印鈔機(jī)”(CASH MACHINE)的價(jià)值。特別值得指出的是，無(wú)論是達(dá)飛集團(tuán)，還是上述MSC的交易，都有一個(gè)顯著的特點(diǎn)：大部分船舶都是他們租用的船舶。

“買(mǎi)”替代“租”

分析師指出，一方面，這表明他們更希望控制熟悉的資產(chǎn)。另一方面，目前集運(yùn)租船市場(chǎng)活躍，可供租用的船舶稀缺。盡管目前的集運(yùn)市場(chǎng)充滿了不確定性，班輪公司手握巨額現(xiàn)金且仍渴望運(yùn)力，這表明目前他們更青睞于用“買(mǎi)”來(lái)替代租用。

除了上述MSC購(gòu)買(mǎi)SFL的7艘集裝箱船舶外，另一家公司GSL在今年一季度業(yè)績(jī)報(bào)造中披露，一季度，GSL完成了3艘船舶的出售交易，出售了“Tasman”輪（5900TEU，2000年建造）、“ Akiteta”輪（2200TEU，2002年建造）和“Keta”輪（2200TEU，2003年建造），實(shí)現(xiàn)2800萬(wàn)美元的一次性收益。

事實(shí)上，這3艘集裝箱船的買(mǎi)家也是MSC。簡(jiǎn)言之，SFL和GSL的商業(yè)模式，實(shí)際上可以看成是經(jīng)營(yíng)性租賃，MSC此前通過(guò)租船進(jìn)行融資，現(xiàn)在則直接買(mǎi)船。

規(guī)模的魅力

集運(yùn)市場(chǎng)曾經(jīng)最大的護(hù)城河就是船隊(duì)運(yùn)力規(guī)模。事實(shí)上，盡管大量訂單和“運(yùn)力過(guò)剩”像高懸在班輪公司頭上的達(dá)摩克利斯劍一樣，但包括MSC、達(dá)飛集團(tuán)、馬士基、太平船務(wù)、日本海洋網(wǎng)聯(lián)船務(wù)（ONE）、以星（Zim）、萬(wàn)海航運(yùn)等頭部班輪公司更傾向于不斷超額訂購(gòu)新船，來(lái)擴(kuò)大船隊(duì)運(yùn)力規(guī)模，盡管各自的戰(zhàn)略和出發(fā)點(diǎn)不同。

Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，MSC運(yùn)力在2024年7月19日正式邁過(guò)600萬(wàn)TEU大關(guān)，成為全球唯一一家運(yùn)力超過(guò)600萬(wàn)TEU的班輪巨頭。

Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，MSC今年運(yùn)力增加了約33萬(wàn)TEU。截至目前MSC共運(yùn)營(yíng)919艘船，總運(yùn)力663.6萬(wàn)TEU，其中自有船舶624艘，租入船舶295艘，市場(chǎng)份額達(dá)到前所未有的20.6%。此外MSC還有新造船訂單126艘，總運(yùn)力近205.1萬(wàn)TEU，這甚至超過(guò)全球排名第6的海洋網(wǎng)聯(lián)船務(wù)（ONE）整個(gè)船隊(duì)的運(yùn)力。

有意思的是，MSC現(xiàn)有運(yùn)力領(lǐng)先排名第二的馬士基也是205萬(wàn)TEU。

簡(jiǎn)言之，在全球航運(yùn)首富、創(chuàng)始人兼集團(tuán)董事長(zhǎng)Gianluigi Aponte船長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下，MSC通過(guò)“前無(wú)古人，后無(wú)來(lái)者”的大手筆“新造船、二手船收購(gòu)”計(jì)劃豪賭運(yùn)力擴(kuò)張。事實(shí)上，也正是得益于MSC近年來(lái)的大規(guī)模投資，使其不僅能在后2M聯(lián)盟時(shí)代能夠靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，使其可以選擇“獨(dú)立運(yùn)營(yíng)”，而且有足夠的運(yùn)力“冗余”應(yīng)對(duì)包括最近的紅海危機(jī)的影響。

Alphaliner2025年5月30日數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去5個(gè)月，全球集裝箱船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)了3.0%，船隊(duì)達(dá)到7301艘，艙位3238萬(wàn)TEU，新增船舶112艘或94萬(wàn)TEU。

自稱“交易大師”的特朗普可謂出盡了“風(fēng)頭”，對(duì)內(nèi)，特朗普僅用100天就將美國(guó)經(jīng)濟(jì)推向危機(jī)邊緣。對(duì)外，特朗普亂揮“關(guān)稅大棒”，已經(jīng)使全球供應(yīng)鏈陷入深度危機(jī)。集運(yùn)市場(chǎng)也從“停航潮”到“搶運(yùn)潮”......

事實(shí)上，Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，2025年5月30日，跨大西洋航線每周實(shí)際運(yùn)力為166180TEU，較2025年1月6日增長(zhǎng)19321TEU或+13.2%；跨太平洋航線每周實(shí)際運(yùn)力為496440TEU，同比減少64390TEU或-11.5%；亞歐航線每周實(shí)際運(yùn)力為513075TEU，同比增長(zhǎng)32232TEU或6.7%。

Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，受特朗普發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)的影響，這清楚地表明班輪公司此前將運(yùn)力從跨太平洋航線轉(zhuǎn)移至其他航線。

太平船務(wù)運(yùn)力增速最高

Alphaliner數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，MSC運(yùn)力增加了33萬(wàn)TEU或5.2%。而太平船務(wù)（PIL）運(yùn)力則增長(zhǎng)了10.6%，增速最高。頭部班輪公司中，只有以星和萬(wàn)海航運(yùn)下降，分別減少了-1.7%和-0.9%。

集裝箱船訂單創(chuàng)新高

數(shù)據(jù)顯示，全球在手集裝箱船訂單已超過(guò)1000萬(wàn)TEU，創(chuàng)歷史新高。

特別值得一提的是，MSC手持訂單126艘，205萬(wàn)TEU，占現(xiàn)有運(yùn)力的30.9%。馬士基目前的手持訂單51艘，69.8萬(wàn)TEU，占現(xiàn)有總運(yùn)力的15.2%。達(dá)飛集團(tuán)手持訂單97艘，152.8萬(wàn)TEU，占現(xiàn)有總運(yùn)力的38.8%。

圖源：揚(yáng)子江船業(yè)

與此同時(shí)，太平船務(wù)和萬(wàn)海航運(yùn)手持訂單占現(xiàn)有運(yùn)力分別達(dá)到73%和48.4%，也表明他們正在顯著擴(kuò)張自己的船隊(duì)，為未來(lái)全球航運(yùn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化做好充分準(zhǔn)備。