中國(guó)能源格局正在發(fā)生翻天覆地的變化，外界難以想象的龐大可再生能源項(xiàng)目正遍布廣袤國(guó)土，分析師認(rèn)為這將悄然改變干散貨船東的命運(yùn)。

中國(guó)在可再生能源領(lǐng)域的投資巨大，風(fēng)能和太陽能領(lǐng)跑全球，在建容量是世界其他國(guó)家總和的兩倍。到2024年底，中國(guó)風(fēng)能和太陽能裝機(jī)容量有望達(dá)到1200吉瓦（GW），這比原計(jì)劃提前了六年。

根據(jù)國(guó)家能源局的最新數(shù)據(jù)，今年6月，風(fēng)能和太陽能的總裝機(jī)容量首次超過了煤炭。這似乎為市場(chǎng)釋放了“煤炭運(yùn)輸需求即將減少”的信號(hào)。

Rystad Energy的分析預(yù)測(cè)，到2026年，太陽能發(fā)電量將超過煤炭，成為中國(guó)的主要能源，累計(jì)發(fā)電量超過1.38太瓦(TW)，比煤炭多150吉瓦(GW)。

Rystad Energy表示，自2020年以來，中國(guó)每年新增風(fēng)能和太陽能裝機(jī)容量持續(xù)超過100吉瓦，是煤炭新增容量的三到四倍。去年，中國(guó)創(chuàng)下了293吉瓦風(fēng)能和太陽能裝機(jī)容量的紀(jì)錄，這一勢(shì)頭在今年繼續(xù)加速。

與此同時(shí)，中國(guó)煤電行業(yè)則走在相反的方向。去年新增煤電約40吉瓦，而2024年上半年這一數(shù)字驟降至8吉瓦。

Rystad Energy 高級(jí)分析師 Simeng Deng稱：“我們正處于中國(guó)和全球能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻。憑借強(qiáng)大的可再生能源項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，中國(guó)有望擺脫全球最大溫室氣體排放國(guó)和最大電力消費(fèi)國(guó)的。太陽能將在這一轉(zhuǎn)型中發(fā)揮核心作用，供應(yīng)鏈、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)能增加方面的進(jìn)步將使其在未來的能源生產(chǎn)中超過煤炭。這一變化可能是一個(gè)里程碑成就，有望將中國(guó)從一個(gè)依賴煤炭的巨人轉(zhuǎn)變?yōu)榍鍧嵞茉吹念I(lǐng)導(dǎo)者。”

近期，船級(jí)社DNV也關(guān)注到中國(guó)能源行業(yè)的快速變化，其預(yù)測(cè)，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)將從目前的30%可再生能源轉(zhuǎn)變?yōu)榈奖臼兰o(jì)中葉的88%。到2050年，中國(guó)每年將減少80億噸的排放量，相當(dāng)于歐洲減排量的三倍。

與此同時(shí)，中國(guó)煤電行業(yè)則走在相反的方向。去年新增煤電約40吉瓦，而2024年上半年這一數(shù)字驟降至8吉瓦。

Rystad Energy 高級(jí)分析師 Simeng Deng稱：“我們正處于中國(guó)和全球能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)刻。憑借強(qiáng)大的可再生能源項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，中國(guó)有望擺脫全球最大溫室氣體排放國(guó)和最大電力消費(fèi)國(guó)的。太陽能將在這一轉(zhuǎn)型中發(fā)揮核心作用，供應(yīng)鏈、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)能增加方面的進(jìn)步將使其在未來的能源生產(chǎn)中超過煤炭。這一變化可能是一個(gè)里程碑成就，有望將中國(guó)從一個(gè)依賴煤炭的巨人轉(zhuǎn)變?yōu)榍鍧嵞茉吹念I(lǐng)導(dǎo)者。”

近期，船級(jí)社DNV也關(guān)注到中國(guó)能源行業(yè)的快速變化，其預(yù)測(cè)，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)將從目前的30%可再生能源轉(zhuǎn)變?yōu)榈奖臼兰o(jì)中葉的88%。到2050年，中國(guó)每年將減少80億噸的排放量，相當(dāng)于歐洲減排量的三倍。

強(qiáng)勁的煤炭運(yùn)輸導(dǎo)致供應(yīng)增加，庫存上升。國(guó)內(nèi)煤礦產(chǎn)量在6月同比增長(zhǎng)3.9%，是今年首次增長(zhǎng)。國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，今年余下時(shí)間安全檢查可能會(huì)放松，從而推動(dòng)煤礦開采。

如此迅速的能源轉(zhuǎn)型帶來了挑戰(zhàn)。希臘URSA船舶經(jīng)紀(jì)公司指出，2022年，中國(guó)東部和南部的十個(gè)省級(jí)區(qū)域消耗了全國(guó)50%的電力，但只生產(chǎn)了40%的電力，凸顯了電力生產(chǎn)和消費(fèi)之間的顯著差異。

然而，對(duì)于船東而言，當(dāng)前面對(duì)的煤炭壓力不僅限于未來的能源轉(zhuǎn)型，現(xiàn)階段蒙古和俄羅斯對(duì)華煤炭出口大幅增長(zhǎng)將可能大大削減了大型干散貨船的噸英里需求。

“蒙古的鐵路供應(yīng)不斷增加，加上俄羅斯進(jìn)口的上升，正在重塑貿(mào)易流動(dòng)，給海運(yùn)運(yùn)費(fèi)施加下行壓力。”希臘Xclusiv船舶經(jīng)紀(jì)公司在最近的市場(chǎng)更新中表示。

“中、蒙、俄三國(guó)之間日益增長(zhǎng)的煤炭貿(mào)易有可能重新定義干散貨航運(yùn)格局。蒙古煤炭產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)，加上對(duì)鐵路基礎(chǔ)設(shè)施的大量投資，正在將大量煤炭從海運(yùn)轉(zhuǎn)移出去。這一趨勢(shì)在中國(guó)從俄羅斯進(jìn)口的煤炭不斷增加后進(jìn)一步加劇，由于運(yùn)輸距離較短，將進(jìn)一步減少對(duì)海岬型船舶的需求。”

無獨(dú)有偶，英國(guó)航運(yùn)咨詢公司Drewry也在最近一份報(bào)告中提出同樣的觀點(diǎn)。

“中蒙煤炭貿(mào)易的蓬勃發(fā)展將減少海運(yùn)貿(mào)易量，并抑制噸英里需求，特別是中蒙鐵路網(wǎng)的啟動(dòng)和正在建設(shè)的兩條新增鐵路網(wǎng)絡(luò)，預(yù)示著中蒙間貿(mào)易將迎來大幅增長(zhǎng)。”

Drewry數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)從蒙古進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量一直在猛增。蒙古煉焦煤生產(chǎn)在2023年達(dá)到了8200萬噸，較2022年的3900萬噸翻了一番多。超過90%的蒙古煤炭通過新建的鐵路網(wǎng)絡(luò)運(yùn)輸至中國(guó)。與此同時(shí)，中國(guó)從俄羅斯的海運(yùn)進(jìn)口也在加強(qiáng)，2022年和2023年分別增長(zhǎng)了97%和24%。

根據(jù)Drewry的分析，每噸從澳大利亞轉(zhuǎn)向俄羅斯的煤炭，噸英里需求可能減少62%。這主要是因?yàn)閺陌拇罄麃咷ladstone到中國(guó)Caofedian的航程為4416海里，而從俄羅斯Vanino到中國(guó)Caofedian的航程僅為1645海里。以海岬型船為主的澳大利亞煤炭出口將受到最嚴(yán)重的影響。

Drewry認(rèn)為，中國(guó)從蒙古進(jìn)口煤炭的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，以及對(duì)俄羅斯煤炭依賴的增加，標(biāo)志著全球航運(yùn)業(yè)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。新的鐵路網(wǎng)絡(luò)和中國(guó)對(duì)蒙古的重大投資顯示出明顯的去海運(yùn)化趨勢(shì)，大幅減少了長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)男枨蟆Ｔ谥袊?guó)鋼廠面臨利潤(rùn)緊縮和國(guó)內(nèi)需求疲軟的背景下，選擇更近、更具成本效益的來源將繼續(xù)重塑貿(mào)易動(dòng)態(tài)。這種轉(zhuǎn)變不僅削弱了澳大利亞煤炭的市場(chǎng)份額，還大幅減少了航運(yùn)需求，尤其是對(duì)海岬型船的影響最大。

在海運(yùn)圈聚焦看來，中國(guó)在可再生能源領(lǐng)域的快速崛起，不僅是能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，更是全球能源格局的深刻變革。太陽能和風(fēng)能的快速擴(kuò)張，無疑將大幅減少對(duì)煤炭的依賴。這一轉(zhuǎn)變不僅意味著中國(guó)的環(huán)境質(zhì)量和國(guó)際形象的提升，更對(duì)干散貨航運(yùn)市場(chǎng)帶來深遠(yuǎn)影響。

煤炭需求的減少、煤電行業(yè)的萎縮，加之蒙古和俄羅斯對(duì)華煤炭出口的增加，正在重塑干散貨市場(chǎng)的貿(mào)易流動(dòng)。大型船舶的噸英里需求顯著減少，航運(yùn)公司面臨新的挑戰(zhàn)。

隨著中國(guó)逐步減少對(duì)煤炭的依賴，全球能源市場(chǎng)將出現(xiàn)更多的變化和機(jī)遇。對(duì)于航運(yùn)公司而言，面對(duì)這一變化，需要重新審視自身的市場(chǎng)策略。探索新的貨運(yùn)市場(chǎng)，可能是應(yīng)對(duì)未來挑戰(zhàn)的重要方向。同時(shí)，加強(qiáng)與其他煤炭進(jìn)出口國(guó)的合作，優(yōu)化運(yùn)輸路線，也將是提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。抓住這一趨勢(shì)，提前布局的玩家，將在未來競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置。